טור דעה מה עובר על טריא?

[בית שמשניק]

מה קורה עם קבוצת הרכישה בגילה? יש למישהו עדכונים?

 

[KasherNET]

ממה שידוע לי עכשיו
טריא חותמת עם הקבוצות על אחוז מסויים לתקופה ואחרי הזמן הזה מעלה אותו
- בקבוצה מסויימת שקיבלו 7 אחוז הם אמורים לקבל מתחילת שנה הבאה פריים+5 אצל טריא
ובגלל שהם נזילות הם עוברים לחברה אחרת שהתנאים הם פריים+3
זה לא ממש בשמים בהתחשב הריביות במשך

 

[בית שמשניק]

נראה שכל הענף הזה של ההלוואות החברתיות מת.

הפניקס סוגרת את קרן ההשקעות P2P להלוואות חברתיות | כלכליסט

ההחלטה התקבלה בעקבות הלחץ של המשקיעים על הקרנות והעלייה החדה בבקשת הפדיונות - הפניקס תפעל לחלק למשקיעים את הכספים אשר יתקבלו בגין ההלוואות הקיימות ולא תגבה דמי הצלחה

www.calcalist.co.il

 

[עו"ד נתן רוזנבלט]

נראה שכל הענף הזה של ההלוואות החברתיות מת.

הפניקס סוגרת את קרן ההשקעות P2P להלוואות חברתיות | כלכליסט

ההחלטה התקבלה בעקבות הלחץ של המשקיעים על הקרנות והעלייה החדה בבקשת הפדיונות - הפניקס תפעל לחלק למשקיעים את הכספים אשר יתקבלו בגין ההלוואות הקיימות ולא תגבה דמי הצלחה

www.calcalist.co.il

הוא לא מת אלא נכנס לתרדמת עמוקה עד להורדת הריביות על ידי הנגיד.

החכמה היא להיות "הראשון שזיהה" עיין מה כתבתי אז.

 

[למעשייה]

מה קורה עם קבוצת הרכישה בגילה? יש למישהו עדכונים?

ככל הידוע היום אמורה להתקיים אסיפת רוכשים לאישור החלפת טריא בחברת מימון אחרת.

 

[בית שמשניק]

עמוד הבית שוק ההון והשקעות

טריא

יציאת טריא ממימון פרויקט נדל"ן בירושלים תעלה ביוקר לקבוצת הרכישה​

חברת המימון ברקת תיכנס בנעליה של טריא, שנקלעה לאחרונה לקשיים ועצרה את מימון פרויקט המגורים "אור וברכה" בשכונת גילה • ברקת תעמיד כ-136 מיליון שקל לטובת השלמת הפרויקט, בריבית ריאלית שתגיע לכ-10%​

יובל ניסני13:12

שכונת גילה, בירושלים / צילום: יונתן שאול - מעריב


חברת המימון החוץ־בנקאי ברקת קפיטל נכנסת לנעליה של חברת המימון טריא בפרויקט בירושלים. כך, ברקת תעניק מימון לחברי קבוצת הרכישה בפרויקט בנייני המגורים "אור וברכה" בשכונת גילה בירושלים, במקומה של טריא שנקלעה לאחרונה לקשיי נזילות שאילצו אותה להפסיק את מימון הפרויקט.

על פי נתונים שהגיעו לידי גלובס, הריבית שיידרשו לשלם 162 חברי חברי קבוצת הרכישה תהיה גבוהה מזו שסוכמה עם טריא לפני כשנתיים, בשל העלייה בריבית בנק ישראל מאז. כאשר חתמה טריא על הסכם הליווי, הריבית במשק הייתה אפסית וכך נהנו חברי קבוצת הרכישה מריבית שמוערכת בכ-7%. מאז עלתה הריבית במשק בכמעט 5%, וההערכות הן כי המימון שצפויה לספק כעת ברקת יעמוד על פריים פלוס של כ-4% - קרי ריבית ריאלית של כ-10%.
ברקת, בניהולו של עדי גזית, הודיעה כי תעמיד מימון בסך כולל של כ-136 מיליון שקל להשלמת הקמת הפרויקט, שיכלול 3 בניינים בני 4 קומות ובמסגרתו ייבנו 120 יח"ד. הפרויקט מצוי בשלבי הקמת שלד מתקדמים ועומד על כ-47% ביצוע. טריא סיכמה בעת החתימה על הסכם הליווי כי תעמיד לרשות קבוצת הרכישה 50 מיליון שקל, ומתוכם העבירה עד היום כ־13 מיליון שקל. המימון שתעמיד ברקת במקומה מורכב מפעימה ראשונה, אשר מטרתה פירעון החוב של קבוצת הלווים מטריא ולצורך ביצוע תשלומים דחופים הנדרשים להמשך הקמת הפרויקט. סכום זה יועמד כנגד שעבוד ראשון על מקרקעי הפרויקט לטובת ברקת. המשך הליווי כפוף להשלמת בדיקות החיתום הדרושות על ידי החברה. סכומי הלוואות יועמדו כנגד שעבודים וביטחונות, כמקובל בעסקאות מימון.
ברקת הונפקה בבורסה לפני כשנתיים ונסחרת כיום בשווי של 67 מיליון שקל בלבד - לאחר שאיבדה כ-60% משווייה בהנפקה. החברה נשלטת בחלקים שווים על ידי המנכ"ל עדי גזית וחברת טלפוקס של רוני בירם וגיל דויטש (כ-33% מהמניות לכל אחד).

עליית הריבית פגעה בטריא​

חברת המימון טריא, שכאמור נאלצת לצאת ממימון הפרויקט בירושלים, נקלעה בחודשים האחרונים לקשיים לאחר שעליית הריבית הובילה לזינוק חד בבקשות למשיכת כספי הלקוחות. כך, מתחילת 2023 חצה היקף הבקשות לפדיונות על הפקדות לפלטפורמה את רף חצי מיליארד השקלים.

טריא שנסחרת בשווי של 157 מיליון שקל (ירידה של 66% במניה בשנה האחרונה) מפעילה פלטפורמה מקוונת לתיווך אשראי (P2P) בין מלווים ללווים. בחודש מאי הודיעה החברה שלנוכך התמשכות המגמה של עודף בקשות משיכה על הפקדות, הזמן הנדרש "להנזיל" את ההשקעה הופך לממושך יותר. "בהקשר זה יודגש כי הכספים של המשקיעים בפלטפורמה מגובים ברובם הגדול (למעלה מ-80%) בבטוחות נדל"ן בשעבוד ראשון בישראל וכי הכספים המשולמים על ידי הלווים מתקבלים אצל המשקיעים בהתאם למועדי פירעון ההלוואות המפורטות לכל משקיע בתיק ההשקעה שלו".
עוד דיווחה כי היא מנהלת מגעים עם משקיעים מוסדיים להגדלת השקעתם בפלטפורמה שלה, וכן, על כך שהיא מתכננת לבצע שיתופי פעולה עם בנקים וגופי אשראי, בהעברת לקוחות מתיק האשראי והמשכנתאות שלה אליהם, תוך שמירה על זכויות המשקיעים. חודש לאחר מכן עדכנה החברה כי המנכ"ל, שחף ארליך, החליט לסיים את תפקידו ובהמשך, כי הגיעה לסיכום עם בנק לאומי לפיו עשוי הבנק לרכוש 20% ממניות טריא, באמצעות קבלת אופציות שאותן יוכל לממש בתוך שנתיים.

 

[בית שמשניק]

טריא: ההכנסות הצטמקו ב-88% וההפסד הנקי הסתכם ל-20 מיליון שקל​

מתחילת השנה מניית טריא נפלה ב-47%; טריא הייתה אטרקטיבית כשהריבית הייתה אפסית. אבל כעת אנחנו בעולם שונה. הריבית עלתה ויש אלטרנטיבות. זה הוריד את שוק המניות וזה הפיל את טריא
עדן ספיר | 24/08/2023 14:35


נושאים בכתבה

דוחות כספיים טריא
חברת טריא טריא +11.2% המפעילה פלטפורמה מקוונת לתיווך אשראי הכניסה 3.1 מיליון שקל ברבעון השני של 2023, לעומת הכנסות של 26 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של 88%; הקיטון נובע מירידה בתחום קבוצות רכישה ותחום הרכב וה-BNPL. ההפסד הנקי הסתכם ב-20 מיליון שקל וזאת לעומת 42 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
ההפסד התפעולי הסתכם ב-20.3 מיליון שקל וזאת לעומת רווח של 1.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם שווי המזומנים פחת משמעותית והסתכם במחצית הנוכחית ב-32 מיליון שקל לעומת המחצית המקבילה אשתקד אשר בה הסתכמו המזומנים ל- 81.4 מיליון שקל; הקיטון נובע בעיקר מהלוואות שניתנו על ידי טריא קרדיט במסגרת פעילותה כנותנת אשראי וכן, מימון הפסדי החברה.
מתחילת השנה מניית טריא נפלה ב-47%. טריא היא חלום של שוק שבו הריבית אפסית. כולם חיפשו איפה לשים את הכסף כדי לקבל תשואה כלשהי, והגיעו לטריא. אבל כעת אנחנו בעולם שונה. הריבית עלתה ויש אלטרנטיבות. זה הוריד את שוק המניות וזה הפיל את טריא.

לפני קצת יותר מחודש פרסמנו שבנק לאומי התגייס כדי לעזור לחברה לשרוד. הבנק התחייב לקחת על עצמו לפחות 3 הלוואות - קבוצות רכישה שטריא מימנה. בתמורה, לאומי יקבל אופציות ל-20% ממניות טריא למימוש תוך שנתיים ברמות המחיר הנוכחיות של החברה - מחיר המימוש הוא המחיר הממוצע ב-30 הימים האחרונים (צמוד למדד ועד 10%) ועל פי חישוב ביזפורטל מדובר על מחיר של 26.6 אגורות למניה. טריא גם תיתן ללאומי אופציות לרכישת 20% במניות החברה הבת טריא פינטק. במילים של החברה זה נשמע כך: "כאשר המימוש עצמו יכול שייעשה כנגד תשלום מחיר המימוש או בהתאם למנגנון מימוש נטו ללא תשלום כלשהו על ידי לאומי, לפי שיקול דעתו של לאומי. מחיר המימוש ייקבע על בסיס ממוצע מחיר מניית החברה בבורסה במהלך 30 ימי המסחר שקדמו למועד החתימה על הסכם ההקצאה הפרטית."

כשהריבית הייתה אפסית כולם רצו להשקיע בטריא, אבל עכשיו העולם שונה - הריביות עלו וטריא התגלתה כחברה מסוכנת להשקעה. אנשים מנסים למשוך את הכסף ולא מצליחים. מדובר על מאות מיליוני שקלים, אולי יותר. בטריא לא התכוננו ליום שבו הריבית במשק תעלה. הם לא ראו את זה מגיע, למרות שהכתובת הייתה על הקיר באותיות קידוש לבנה. אז החברה בבעיה קשה, היא צריכה למצוא מזומנים וגם להיפטר מהלוואות. בעקבות הקשיים וחוסר ראיית הנולד נאלץ לאחרונה מנכ"ל החברה שחף ארליך להתפטר מתפקידו והחברה נאלצה לצאת לרה-ארגון, פיטורי עובדים וצפתה פגיעה מהותית בתוצאות של 2023.

 

[עו"ד נתן רוזנבלט]

​

טריא: ההכנסות הצטמקו ב-88% וההפסד הנקי הסתכם ל-20 מיליון שקל​

מתחילת השנה מניית טריא נפלה ב-47%; טריא הייתה אטרקטיבית כשהריבית הייתה אפסית. אבל כעת אנחנו בעולם שונה. הריבית עלתה ויש אלטרנטיבות. זה הוריד את שוק המניות וזה הפיל את טריא
עדן ספיר | 24/08/2023 14:35


נושאים בכתבה

דוחות כספיים טריא
חברת טריא טריא +11.2% המפעילה פלטפורמה מקוונת לתיווך אשראי הכניסה 3.1 מיליון שקל ברבעון השני של 2023, לעומת הכנסות של 26 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של 88%; הקיטון נובע מירידה בתחום קבוצות רכישה ותחום הרכב וה-BNPL. ההפסד הנקי הסתכם ב-20 מיליון שקל וזאת לעומת 42 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
ההפסד התפעולי הסתכם ב-20.3 מיליון שקל וזאת לעומת רווח של 1.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם שווי המזומנים פחת משמעותית והסתכם במחצית הנוכחית ב-32 מיליון שקל לעומת המחצית המקבילה אשתקד אשר בה הסתכמו המזומנים ל- 81.4 מיליון שקל; הקיטון נובע בעיקר מהלוואות שניתנו על ידי טריא קרדיט במסגרת פעילותה כנותנת אשראי וכן, מימון הפסדי החברה.
מתחילת השנה מניית טריא נפלה ב-47%. טריא היא חלום של שוק שבו הריבית אפסית. כולם חיפשו איפה לשים את הכסף כדי לקבל תשואה כלשהי, והגיעו לטריא. אבל כעת אנחנו בעולם שונה. הריבית עלתה ויש אלטרנטיבות. זה הוריד את שוק המניות וזה הפיל את טריא.

לפני קצת יותר מחודש פרסמנו שבנק לאומי התגייס כדי לעזור לחברה לשרוד. הבנק התחייב לקחת על עצמו לפחות 3 הלוואות - קבוצות רכישה שטריא מימנה. בתמורה, לאומי יקבל אופציות ל-20% ממניות טריא למימוש תוך שנתיים ברמות המחיר הנוכחיות של החברה - מחיר המימוש הוא המחיר הממוצע ב-30 הימים האחרונים (צמוד למדד ועד 10%) ועל פי חישוב ביזפורטל מדובר על מחיר של 26.6 אגורות למניה. טריא גם תיתן ללאומי אופציות לרכישת 20% במניות החברה הבת טריא פינטק. במילים של החברה זה נשמע כך: "כאשר המימוש עצמו יכול שייעשה כנגד תשלום מחיר המימוש או בהתאם למנגנון מימוש נטו ללא תשלום כלשהו על ידי לאומי, לפי שיקול דעתו של לאומי. מחיר המימוש ייקבע על בסיס ממוצע מחיר מניית החברה בבורסה במהלך 30 ימי המסחר שקדמו למועד החתימה על הסכם ההקצאה הפרטית."

כשהריבית הייתה אפסית כולם רצו להשקיע בטריא, אבל עכשיו העולם שונה - הריביות עלו וטריא התגלתה כחברה מסוכנת להשקעה. אנשים מנסים למשוך את הכסף ולא מצליחים. מדובר על מאות מיליוני שקלים, אולי יותר. בטריא לא התכוננו ליום שבו הריבית במשק תעלה. הם לא ראו את זה מגיע, למרות שהכתובת הייתה על הקיר באותיות קידוש לבנה. אז החברה בבעיה קשה, היא צריכה למצוא מזומנים וגם להיפטר מהלוואות. בעקבות הקשיים וחוסר ראיית הנולד נאלץ לאחרונה מנכ"ל החברה שחף ארליך להתפטר מתפקידו והחברה נאלצה לצאת לרה-ארגון, פיטורי עובדים וצפתה פגיעה מהותית בתוצאות של 2023.

זה נכון ועדיין איך כל החברות האחרות שורדות ואף עולות?
תחושתי (לא ידיעה) כי מישהו מעל באימון, יום יבוא ונדע מי וכמה.

 

[Laganenet]

זה נכון ועדיין איך כל החברות האחרות שורדות ואף עולות?
תחושתי (לא ידיעה) כי מישהו מעל באימון, יום יבוא ונדע מי וכמה.

רוב החברות האחרות לא נתנו בריבית קבועה.
טריא נתנה ב6 אחוז קבוע לא צמוד ובפרויקטים מסוימים אף פחות מכך! אין יכולת לגייס בכזה סכום ועוד זה לפני עמלה של 10 אחוז וממס
ולכן הם כיום בהפסדים כי קבוצות עוזבות.
לדעתי ככל והחברה תשרוד אנו צפויים לגל תביעות נגד החברה.

 

[בית שמשניק]

TheMarker | שוק ההון

כשליש מהמשקיעים בטריא ביקשו למשוך את כספם מתחילת השנה; עמוס לוזון: "המצב מצוין"​

לפי הנתונים שפירסמה טריא בדו"חותיה הכספיים, היקף בקשות המשיכות בחברה מתחילת השנה הוא 1.1 מיליארד שקל, בעוד שבאותה תקופה סך ההפקדות היה 286 מיליון שקל בלבד ■ הרווח של טריא ברבעון צנח ב-88% ■ מנכ"ל טריא אייל אלחיאני: "תוצאות הרבעון השני מגלמות את שיאו של האתגר"

ג'ניה וולינסקי

30 באוגוסט 2023

כשנשאל עמוס לוזון, בעל השליטה בטריא, שמשמש גם יו"ר, על מצבה, הוא ענה כי "המצב של טריא מצוין ויהיה הרבה יותר טוב". בתשובה לכך שנראה שהבור רק מעמיק, הוא הוסיף כי "אני לא יודע מי נותן לך את הפרטים, אבל מי שנותן לך את הפרטים, נותן לך פרטים לא נכונים. אני באמת לא מתכוון להתראיין ולענות על שאלות. המצב טוב ויהיה הרבה יותר טוב. אלו שני המשפטים היחידים שאני יכול לומר לך". כזכור, לוזון נכנס לתפקיד היו"ר ביוני לאחר עזיבתו של המנכ"ל שחף ארליך את תפקידו. במקומו של ארליך נכנס לתפקיד המנכ"ל אייל אלחיאני, ממייסדי החברה, שכיהן עד אז כיו"ר.

למרות דבריו של לוזון, הנתונים שפורסמו בדו"חות הכספיים של טריא לרבעון השני לא מזהירים בלשון המעטה ומעידים על היקף ההסתבכות של החברה. טריא פועלת כמתווכת בהלוואות – בין ציבור שמעוניין להשקיע את כספו לבין ציבור שמעוניין ללוות. מהנתונים עולה שמתחילת השנה ועד למועד פרסום הדו"ח, היקף בקשות המשיכה בטריא עמד על 1.1 מיליארד שקל, בעוד שבאותה תקופה סך ההפקדות היה 286 מיליון שקל בלבד. היקף תיק האשראי המנוהל בפלטפורמה נכון לסוף הרבעון השני מסתכם ב-3.3 מיליארד שקל, כך שלמעשה כשליש מהמשקיעים ביקשו למשוך את השקעתם. לשם השוואה, ב-2022, סך ההפקדות בפלטפורמה הסתכם ב-1.5 מיליארד שקל, בעוד בקשות המשיכה היו על סך של 903 מיליון שקל בלבד.


המצב הנוכחי מטבע הדברים גם משפיע על התוצאות הכספיות של החברה, וכפי שעולה מהדו"חות, ההכנסות של החברה ברבעון השני של השנה צנחו ב-88% והסתכמו ב-3 מיליון שקל בלבד. כשבוחנים את מחצית השנה הראשונה, ההכנסות ירדו ב-58% ביחס למחצית השנה הראשונה של 2022 והסתכמו ב-22 מיליון שקל בלבד. ההפסד הכולל של החברה ברבעון השני הסתכם ב-20 מיליון שקל וב-6 החודשים הראשונים של השנה, ב-31 מיליון שקל. מניית החברה צנחה מתחילת השנה ב-45%.

עברו לתצוגת גלריה

"הריבית בגין האשראי שניתן לא מתעדכנת בשוטף"​

תחום ההלוואות מעמית לעמית, שבו פועלת טריא, יחד עם פלטפורמות נוספות שפועלות בישראל, צבר תאוצה בעולם בעקבות הריביות האפסיות שהיו בשווקים בעשור שקדם לשנה האחרונה. בשנה האחרונה חל שינוי, וכמו בכל העולם, גם בישראל, טיפסה הריבית במשק באופן משמעותי. עם זאת, כפי שהודתה טריא בדו"חות, שפורסמו באחרונה, הריבית שרואים לנגד עיניהם המשקיעים לא בהכרח השתנתה במקביל. "שיעור הריבית בגין האשראי שניתן ללווים עד לחודש מאי 2022 באמצעות הפלטפורמה, בחלק הארי, איננו מתעדכן על בסיס שוטף אלא אחת ל-3 שנים, ואילו שיעור הריבית בגין האשראי שהועמד החל מחודש מאי 2022 צמוד לריבית הפריים", נכתב בדו"ח.


במצב כזה, לא פלא שמשקיעים רבים עשויים להעדיף פיקדון בנקאי ללא סיכון על פני ההשקעה בפלטפורמה. כתוצאה מכך, נוצרו ביקושים גדולים יותר למשיכה של כספי ההשקעה – ואולם כפועל יוצא של מודל התיווך, כדי שמשקיע יוכל לצאת, משקיע אחר צריך להיכנס בנעליו. לכן כפי שדיווחו משקיעים, נוצרו עיכובים במשיכת הכספים.

הנתונים מסבירים את ההסתבכות של טריא ואת קשיי הנזילות שעמם מתמודדת החברה. בעקבותיהם עוד במאי השנה יצאה החברה בתוכנית התייעלות, שכוללת גם פיטורי עשרות עובדים, וגם ציינה כי מנסה לגייס משקיעים נוספים, בהם בנקים וחברות ביטוח, שירכשו חלק מתיק ההלוואות שלה או ישקיעו בפלטפורמה. עד כה, לא ברור כמה מהמאמצים הללו נשאו פרי. ביולי דיווחה החברה על כך שתקצה ללאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות של בנק לאומי, אופציות לרכישת כ-20% ממניות החברה כשהבשלת האופציה מותנית בכך שבנק לאומי יעמיד לשלוש קבוצות רכישה של טריא מסגרת אשראי והם יבצעו משיכה מהמסגרת.


בשיחה עם TheMarker, הודה אלחיאני, מנכ"ל החברה כי "תוצאות הרבעון השני מגלמות את שיאו של האתגר של טריא, כפי שקורה בענף בתקופות של סביבת ריבית חריגה, בדומה למה שראינו בתקופת הקורונה". הוא הוסיף כי "מתחילת השנה, טריא הנזילה כבר כ-300 מיליון שקל והיא ממשיכה בליווי קבוצות הרכישה. בד בבד, התקדמנו בתהליך התייעלות עמוק, שכלל גם קיצוץ משמעותי בכוח האדם, וגם גיבוש הסכם עם בנק לאומי בתחום הקבוצות. בפועל, מאז הועברו קבוצות רכישה גדולות מטריא ואנו פועלים במקביל במגעים עם גופים מוסדיים נוספים".


לדבריו, "בהסתכלות קדימה, אנו מתקדמים בשתי פעילויות ליבה שיסייעו לייעל את קצב הנזילות ולשוב למסלול צמיחה: המשך פעילות בערוץ ה-P2P והשלמת הבנייה של טריא הום, בכפוף לרישיון רשות שוק ההון. בשורה התחתונה, טריא היא חברה איתנה, ואנו ממשיכים במלוא המרץ במסלול שלנו להגברת התחרות בשוק האשראי בישראל".

נראה כי בחברה תולים את עיקר יהבם על החברה הבת, טריא הום, שבכוונתם להקים. טריא הום אמורה לפעול בעולם המשכנתאות וקבוצות הרכישה כשהמימון יגיע מגופים מוסדיים ובנקים. לחברה זו מצפים בטריא להעביר את הלווים מפלטפורמת ה-P2P, כך שהאשראי לא יהיה תלוי יותר במשקיעים מהציבור. החברה הזו היא חלק משיתוף הפעולה המתגבש עם בנק לאומי – הגם שלפי הדיווח, לאומי עוד לא התחייב להשקעה אלא רק שוקל אותה.

 

[בית שמשניק]

הצרות ממשיכות...

בקשה לייצוגית נגד טריא: הערכת השווי במיזוג עם לוזון נדל"ן - שגויה​

בעלי מניות בלוזון נדל"ן, שבשליטת עמוס לוזון, טוענים כי נגרם להם נזק של עשרות מיליוני שקלים בשל המיזוג עם טריא P2P ביוני 2022 לפי הערכת שווי שגויה • לטענתם, החברה הסתירה מהם מידע מהותי שהיה עשוי לשנות את הצבעתם בעניין המיזוג באסיפת בעלי המניות • טריא בתגובה: "העסקה התנהלה כמקובל בעסקאות מיזוג מסוג זה"​

ניצן שפיר14:13



בעלי מניות בלוזון נדל"ן, שבשליטת עמוס לוזון, הגישו לבית המשפט המחוזי בתל אביב בקשה לתביעה ייצוגית נגד חברת טריא , נגד לוזון, נגד דירקטורים בטריא ונגד סי ווליו שהעריכה את שווי פעילותה של החברה, זאת בטענה כי נגרם להם נזק בשל המיזוג עם טריא P2P ביוני 2022 לפי הערכת שווי שגויה. הם טוענים כי החברה הסתירה מידע מהותי מבעלי המניות שהיה עשוי לשנות את הצבעתם בעניין המיזוג באסיפת בעלי המניות.
נציין כי בימים אלה סובלת טריא בהרעה בעסקיה, שבאה לידי ביטוי בין היתר בירידה חדה במניה.

בעלי המניות ולטר טים וחברת ישראל קלר, המיוצגים על-ידי עו"ד ליאור להב, טוענים כי הערכת השווי נקבה בסכום גבוה בהרבה משוויה האמיתי וההוגן של טריא, שהוא משמעותית נמוך מ-300 מיליון שקל. בעלי המניות טוענים כי בעל השליטה לוזון עשה מאמצים רבים לשכנע את בעלי המניות להצביע בעד המיזוג.
לטענתם, מעריך השווי שמינתה לוזון נדל"ן העריך את שוויה של טריא ב-323 מיליון שקל, בעוד ששוויה הוגן עמד באותה עת על 128.5-162.7 מיליון לכל היותר. שווי זה אינו עומד בתנאי המיזוג והיה מפיל את העסקה.
עוד נטען כי כי בעלי המניות לא ידעו כי טריא גובה מראש עמלות מקבוצות רכישה בטרם היא מעמידה להם אשראי, ולכן חלק משמעותי מהכנסותיה הוא הכנסות מותנות.

נזק של עשרות מיליוני שקלים​

בבקשה לאישור התביעה הייצוגית נטען כי "לו הייתה עומדת בפני בעלי המניות בלוזון הערכת שווי שאינה שגויה ורשלנית, ולחלופין לו המבקשים היו יודעים כי ההכנסות המהותיות שהציגה טריא הן מותנות, הם לא היו מצביעים במסגרת האסיפה כללית של לוזון בעד אימוץ הסכם המיזוג, וזה לא היה בא לאוויר העולם".
- פרסומת -

על-פי הסכם המיזוג, בעלי המניות בלוזון נדל"ן קיבלו 19% ממניות הקבוצה הממזגת - מניות בשווי 74.9 מיליון שקל. לטענת התובעים, הנזק הכלכלי שנגרם להם בעקבות ההטעיה - לפי הערכת המומחה גילעד מנו ממאקרו פיננסים מטעמם של בעלי המניות - עומד על כ-30.5-37 מיליון שקל.
חברת לוזון נדל"ן חתמה בשנת 2022 עם פלטפורמת ההלוואות בין אנשים (P2P) טריא על הסכם מיזוג, והמיזוג אושר בשווי של כ-320 מיליון שקל. העסקה הותנתה במספר תנאים מתלים, בהם קבלת הערכת שווי של 300 מיליון שקל לפחות לטריא והשלמת מכירת פעילות הנדל"ן הקיימת של לוזון תמורת 70 מיליון שקל (אשר יישארו כמזומנים בקופת החברה).
מחברת טריא נמסר בתגובה: "טרם קיבלנו את כתב התביעה. לצערנו, התובעים בחרו להפיץ את התביעה לתקשורת לפני שהמציאו אותה לחברה. טריא התנהלה ומתנהלת כראוי על-פי כל הכללים הנדרשים המחמירים החלים על חברות פיננסיות מסוגה, והדוחות שלה מבוקרים כנדרש. העסקה הנזכרת בכתבה התנהלה כמקובל בעסקאות מיזוג מסוג זה".

 

[בית שמשניק]

מכלכליסט

בלעדי
טריא שוקלת להציע ללקוחות למכור את השקעתם בהפסד​

חברת האשראי החוץ־בנקאי, שלא נענתה לבקשות משיכה של כמיליארד שקל, שוקלת לאפשר תספורת למשקיעים. אייל אלחיאני: "זה סותר את המטרה שלשמה הקמנו את טריא, ואם נעשה את זה, זה יהיה בתחילת 2024"​

אלמוג עזר
06:00, 22.11.23


"בתרחיש האופטימי אנחנו מניחים שהמשקיעים שביקשו למשוך את כספם מטריא יוכלו לקבל אותו ברבעון הראשון של 2024. בתרחיש הריאלי אנחנו מאמינים שזה יהיה יותר לקראת אמצע שנה הבאה. בתרחיש הרע, שבו לא יהיו הפקדות חדשות וגיוס הון חיצוני, המשיכות אמורות להשתחרר ב־18 החודשים הקרובים". כך אמר אייל אלחיאני, מנכ"ל חברת האשראי החוץ־בנקאי טריא שמתמודדת עם משבר נזילות חריף מתחילת השנה.
טריא עוסקת בתיווך אשראי בין עמיתים (P2P), כאשר הפלטפורמה שלה מספקת את השירותים ללווים ולמלווים. בעקבות עליית הריבית במשק, ההלוואות של המשקיעים דרך הפלטפורמה, שלא היו צמודות לריבית הפריים, הפכו ללא אטרקטיביות ומתחילת השנה שטף את החברה גל של פדיונות משקיעים.
רק מה שמעניין - הצטרפו לערוץ כלכליסט בטלגרם
טריא, שפרסמה אתמול את דו"חות הרבעון השלישי הציגה בקשות משיכה של 541 מיליון שקל ברבעון, שמצטרפות לבקשות משיכה של כמיליארד שקל מיליארד נוספים שקל מתחילת השנה - לעומת הפקדות חדשות בהיקף 300 מיליון שקל. לאורך השנה השיבה טריא חצי מיליארד שקל לחוסכים בעזרת הפקדות חדשות והשבת הלוואות של 200 מיליון שקל על ידי הלווים. ברבעונים האחרונים, בעקבות משבר הנזילות, טריא חדלה מלתת הלוואות חדשות, ותיק ההשקעות שלה ירד מ־3.4 מיליארד שקל בינואר ל־3.2 מיליארד שקל בספטמבר, כך שהמשיכות שלא נענו נאמדות במיליארד שקל, שמהוות 31% מהתיק.
טריא מתכוונת להתגבר על משבר הנזילות באמצעות שינוי מבני והפרדה של החברה־הבת טריא הום, שעוסקת בהשקעה במשכנתאות, מטריא קרדיט שעוסקת במתן אשראי. חלק ניכר מתיק האשראי של טריא - כחצי מיליארד שקל - הוא תיק משכנתאות לקבוצות רכישה.
העברת המשכנתאות לחברה ייעודית והסתמכות על מקורות חיצוניים בחברה זו, תאפשר שחרור הלוואות של מאות מיליוני שקלים ותאיץ את תהליך הנזלת הכספים. המהלך כמובן דורש מציאת גופים שיסכימו להשקיע ואישורים רגולטוריים. "אנחנו מגייסים את מקורות המימון ומדברים על גובה ומשך המסגרות עם הבנקים", אמר אלחיאני.
אלחיאני חושף כעת כי בחברה שקלו לאפשר ללקוחות שלא הצליחו לפדות את כספם למכור את השקעתם תמורת הפסדים לגופים שלישיים. לדבריו "ניהלנו דיונים במהלך זה, שסותר את המטרה שלשמה הקמנו את טריא, שבה החוסכים אמורים להשקיע עם סיכוי להפסד נמוך מאוד. מכירת ההלוואות בהנחה לגוף שלישי היתה מחייבת דיסקאונט משמעותי על המחיר. אולם בעקבות גל הפדיונות ההחלטה הזו נדחתה אם כי היא לא ירדה לגמרי מהפרק. אם נעשה את זה יהיה בתחילת שנת 2024. אני מקווה שנעשה את זה לא מלחץ של זמן ולא בגלל הכותרות. אני מאמין שבחודשים הקרובים נהיה במקום אחר עם האפשרות להורדת ריבית במשק והעלייה בתשואה שההלוואות שחילקנו מאז אפריל 2022 נותנות (הלוואות צמודות לפריים עם מרווח ריבית שנתית של 8%-5.5%, א"ע)".
מעבר לכך, טריא חתמה עם בנק לאומי על מכירת משכנתאות עתידית וכבר מכרה משכנתאות של 176.5 מיליון שקל למערכת הבנקאית מתחילת השנה. במקביל, טריא התקשרה בהסכם עם לאומי פרטנרס - זרוע ההשקעות של לאומי - שבמסגרתו היא מעניקה ללאומי אופציות להיכנס כשותפה (20%) בחברה. אם האופציות ימומשו טריא תהנה מהזרמת הון כ־30 מיליון שקל. האופציה לרכישת מניות טריא הן במחיר השוק והן תקפות למשך שנתיים.

ההפסד הכולל של טריא ברבעון עמד על 21.2 מיליון שקל, לעומת הפסד של 3.7 מיליון שקל ברבעון המקביל. חלק מהעלייה בהפסד נובעת מעלויות האופציות בהיקף של 14 מיליון שקל שניתנו ללאומי. הכנסות החברה ברבעון עמדו על 7 מיליון שקל לעומת 21.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. על רקע ההפסדים טריא יצאה בתהליך של התייעלות. על פי אלחיאני "צמצמנו בצורה משמעותית את כוח האדם. הורדנו את ההוצאות של טריא פינטק שעסקה בפיתוח החברה והקטנו את שטח המשרדים ב־300 מטר על מנת לשלם שכירות מופחתת".
מניית טריא ירדה אתמול בכמעט 5% והשלימה ירידה של 52% מתחילת השנה, לשווי של 134 מיליון שקל באחוזת בית.

 

[בית שמשניק]

מדה מרקר

TheMarker | שוק ההון

משבר הנזילות של המשקיעים בטריא מחריף: 900 מיליון שקל ממתינים למשיכה​

כרבע מהמשקיעים ממתינים למשיכת סכום השקעתם מהפלטפורמה, שנקלעה לקשיי נזילות עוד לפני המלחמה, ועשוייה להיפגע ממנה ■ עם זאת, מ"מ המנכ"ל אופטימי: "בינתיים אנחנו לא רואים עלייה בכשל. במהלך 2024 זה יהיה מאחורינו, אפילו במחצית הראשונה"

14:09, 22 בנובמבר 2023

אף שטריא לא העמידה הלוואות חדשות בשני הרבעונים האחרונים, לפי הנתונים שעולים מהדו"ח הכספי של החברה, שפורסם אתמול (שלישי), משבר הנזילות של המשקיעים בפלטפורמה רק הולך ומחריף. במהלך תשעת החודשים השנה האחרונה הלך וירד היקף ההפקדות, בעוד היקף המשיכות עלה. כך, ברבעון השלישי היקף ההפקדות היה 21 מיליון שקל בעוד היקף בקשות המשיכה היה 541 מיליון שקל. בסך הכל, נכון לעכשיו, כ-900 מיליון שקל ממתינים למשיכה, כשכרבע מהמשקיעים — שהם אלפים רבים — ביקשו למשוך את כספם, אך בקשתם טרם נענתה.

עוד ציינה טריא (+2.4% 47) בדו"חות כי אמנם "נכון למועד זה למלחמה אין השפעה מהותית על פעילות החברה", אבל "להאטה הכלכלית במשק, אשר מושפעת בין היתר מהמלחמה, יש השפעה משמעותית על שיעורי הרווחיות של החברה. זאת לאור מגמת הירידה בהיקף העסקות בהן החברה מתווכת אשראי ומגמת עודף בקשות המשיכה מהפלטפורמה לעומת הפקדות לפלטפורמה. בנוסף, יכולת ההחזר של הלווים באמצעות הפלטפורמה עלולה להיפגע וניתן לראות ירידה בהשקעות משקיעים בפלטפורמה".


למרות זאת, מ"מ המנכ"ל, אייל אלחיאני, משדר אופטימיות. אלחיאני, ממייסדי טריא, מחליף את שחף ארליך, שסיים את תפקידו ביוני האחרון. "בינתיים אנחנו לא רואים עלייה בכשל או דרישה גדולה מאוד של בקשות להקפאה או גרייס מצד הלווים מאז המלחמה, וגם בקשת המשיכה החדשות בטריא ירדו בצורה משמעותית אחרי תקופת הדו"ח", אמר אלחיאני.

​

בדו"ח צוינו הנתונים לפיהם מתום הרבעון השלישי ועד מועד פרסום הדו"ח אתמול בוצעו הפקדות של 7 מיליון שקל ובקשות משיכה בגובה של 61 מיליון שקל. עוד ציין אלחיאני כי תוכנית ההתייעלות, שכוללת קיצוץ בכוח אדם, באה לידי ביטוי ברבעון הנוכחי - אך תבוא לידי ביטוי בצורה מלאה ברבעון הרביעי. "קיצצנו את הוצאות הטכנולוגיה ב-80%, משום שהפסקנו פיתוחים עתידיים שתכננו, שמתאימים יותר למנועי צמיחה חדשים והקטנו את כל ההתחייבויות העתידיות שלנו ב-60%".

"הוצאנו 270 מיליון שקל למערכת הבנקאית"

עוד נכתב בדו"ח כי "לאור העלייה שחלה בבקשות המשיכה על ידי מלווים, לרבות מוסדיים, בפלטפורמה, החברה מעריכה שלא יהיו השקעות מהותיות של גופים מוסדיים בפלטפורמה". זאת אף שאחד הפתרונות לנזילות בפלטפורמה שהוזכר בעבר היה הגדלת השקעות של גופים מוסדיים בפלטפורמה או מכירת תיקי אשראי לגופים מוסדיים.

עברו לתצוגת גלריה

"תכננו אך לא קיבלנו מענה מספיק טוב לגבי האפשרות של מכירת תיקים, מבחינת הבהירות הרגולטורית", אומר אלחיאני. לדבריו, הפתרון הוא מעבר לווים באופן עצמאי מהפלטפורמה, לאחר שקיבלו הצעה חלופית, למערכת הבנקאית. "הלקוחות פורעים את המשכנתאות בתוך הפלטפורמה, כשמתחילת השנה הוצאנו למערכת הבנקאית כ-270 מיליון שקל".


לטענתו, כספים אלו מוסיפים נזילות לפלטפורמה ומצטרפים "ל-500 מיליון שקל כל שנה שנכנסים לפלטפורמה (בשוטף) מהחזרי הלוואות. בגלל שהקטנו את ההלוואות החדשות, כמעט כל הכסף הזה הולך לטובת הנזלה (כלומר, החזר ההשקעה למי שביקש למשוך את הכסף; ג'"ו)". נכון לתום תשעת החודשים הראשונים של 2023, היקף תיק האשראי המנוהל בפלטפורמה מסתכם ב-3.2 מיליארד שקל.


פתרון נוסף שעליו עובדים בטריא, בתקווה לספק נזילות נוספת לפלטפורמה, הוא שתי חברות בנות שיהיו חברות למתן אשראי — טריא הום, חברה שתלווה קבוצות רכישה ומשכנתאות, שממתינה לרישיון נותן אשראי מרשות שוק ההון; וטריא קרדיט, חברה שמלווה יזמים בעולמות הנדל"ן שכבר יש לה רישיון כזה.

"בנק לאומי וגורמים אחרים בשיח איתנו בעניין זה לשמש כמקורות אשראי. אלו חברות שהקמנו לפני שנה וחצי, והרעיון הוא שלא ניתן יותר משכנתאות בפלטפורמה, כשכל משכנתא שתעבור מהפלטפורמה, בהפניה של הלקוח לאחת החברות, תשחרר כסף לפלטפורמה", מסביר אלחיאני. "יש מיליארד וחצי שקל בהלוואות שמתאימות לטריא הום, הגם שלא בטוח שכולם יעברו. אלו הלוואות ארוכות טווח מגובות נדל"ן או ליווי של קבוצות רכישה. גם כאן, אנחנו לא מוכרים את התיקים, אלא הלווה vut זה שיחליט לעבור".

אז אתם לא מרוויחים מזה?

"נכון. אנחנו מעבירים כדי לתת שירות".

אז טריא כבר לא תהיה פלטפורמת P2P?

"הפלטפורמה תתאים למח"מים (משך חיים ממוצע) קצרים יותר".

האם כל משקיע יכול להעריך מראש כמה מהכסף הוא יכול לקבל מיידית וכמה "ייתקע" והוא יצטרך להמתין?

"זה תלוי באופי התיק של כל משקיע. בתחילת ההשקעה, כל מלווה בחר את אופי ההשקעה שלו ואת הסיכון. למשל, אם בחר בסיכון גבוה יחסית, בהלוואות ללא בטוחות, הוא יקבל את הכסף יותר לאט. אבל אם למשל בתיק שלו יש 100% הלוואות פריים או הלוואות נדל"ן אז הכסף יחזור יותר מהר, כי המלווים החדשים מעדיפים בטוחות".


האם היו לכם כוונות לבצע תספורת למשקיעים?

"אנחנו פלטפורמת P2P ואין לנו אפשרות כזאת. בשיח עם המלווים והסוכנים הם ביקשו אפשרות של שוק משני. במצב הרגיל, במנגנון ההנזלה של טריא ניתן למכור הלוואות במחיר קבוע. הם הציעו שנאפשר למשקיעים שמעוניינים בכך למכור את התיק שלהם למשקיעים אחרים בהנחה גדולה יותר, כמו עסקות מחוץ לבורסה. אנחנו לא חושבים שזה טוב, וצריך למצוא מנגנון מספיק הגון ומפוקח כדי לבצע זאת, אבל אנחנו חושבים על זה".


ההפסדים גדלו

ביולי האחרון הכריזה טריא על התקשרות עם זרוע ההשקעות של בנק לאומי, לאומי פרטנרס. בינתיים הקצתה טריא ללאומי פרטנרס אופציות לרכישת כ-20% ממניות החברה, מהלך שעלה לטריא 14.2 מיליון שקל. בתשעת החודשים הראשונים של 2023 הסתכמו הכנסות החברה ב-29.3 מיליון שקל, ירידה של 60% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

ברבעון האחרון הסתכמו ההכנסות ב-6.9 מיליון שקל, ירידה של 68% לעומת הרבעון המקביל. ההפסד הכולל של החברה הסתכם ב-52.3 מיליון שקל בתשעת החודשים האחרונים, גידול של 20% בהפסד לעומת התקופה המקבילה ב-2022. ברבעון צמח ההפסד בכמעט 500% והסתכם ב-21 מיליון שקל. "הרוב המוחלט של ההפסד נובע מהאופציה לבנק לאומי, שזה לא עניין תזרימי", ציין אלחיאני בהקשר זה.