מדריך חדש! קרנות שקליות של אינווסקו (Invesco) בישראל

[חניוק]

ממה שיצא לי לקרוא ב'הסולידית'.

וודאי, נשמח.

גם למשקיע פאסיבי, יכול להיות מוצלח כניסה נכונה.
ובעוד שקרן סל היא סחירה, כך שאם יש נפילה פתאומית אתה יכול להכנס, בקרן נאמנות לא אלא אתה מוגבל לשעת סיום המסחר.
כמו"כ קרן סל אתה שולט בכמה בדיוק יהיה המחיר פר יחידה, בעוד שקרן סל אתה נותן הוראה לקנות בסוף יום - בכל מחיר שזה יהיה.
גם העניין העקרוני, בעוד שבקרן נאמנות אני אוחז בכרטיס שיש לי זכות בנכסים מסויימים - לא יכולת להעביר, אלא רק להורות לנאמן 'לפדות' את הנכס ולהביא לי את מחירו, הרי שקרן סל היא בעצם סוג של 'מניה' בחברה שמחזיקה במניו הנדרשות (או בחוזים שווי ערך עליהם) - ואני יכול לסחור בזה, למכור את זה וכו'.
אגב, אפי' בייבוא נתונים זה מעצבן, כי לקרנות נאמנות אין טיקר, בניגוד לקרנות סל.

שזה שני צורות שונות של ניהול קרנות, ומסחר בהם.

ממש לא.

איזה ענווה
תודה רבה על הזמן והשקעה והידע שאתם נותנים!!

 

[ה. שלמה]

איזה ענווה
תודה רבה על הזמן והשקעה והידע שאתם נותנים!!

מצטרף בחום, ומכליל גם אותך.

 

[נעמונת]

בקצרה: קרן סל הוא כיום קרן נאמנות אך נסחר, אפשר לסחור בו כל שעות היום לפי הצע וביקוש, והעושה שוק מזרים כל הזמן פקודות קניה ומכירה בשביל שהמחיר יהיה סביב ערך המניות, בד"כ הוא מרוויח מזה שהקניה אמורה להיות טיפה מעל שוי הנכסים, והמכירה טיפה מתחת.
קרן מחקה, היא קרן נאמנות שמחירו נקבע פעם ביום לפי שער סגירת המסחר של נכסי הקרן.

אתה אלוף בלהסביר קצר ולענין, שאפו.
אשמח לתוספת הסבר בנושא.
1. היות וקרן סל נסחרת לפי היצע וביקוש זה אומר שיתכן שבו זמנית מחיר המניה יעלה בבורסה הישראלית וירד בבורסה אמריקאית ולהיפך?
2. כיצד זה משתלב, כך שמחיר קרן סל נקבע אף לפי ערך נכסי הקרן ואף לפי היצע וביקוש, כלומר מה קורה אם מבחינת ההיצע של קרן הסל המחיר יורד אך מבחינת שער הנכסים המחיר עולה ולהיפך?
מקווה שהובנתי, תודה.

 

[אמת מארץ תצמח]

אתה אלוף בלהסביר קצר ולענין, שאפו.
אשמח לתוספת הסבר בנושא.
1. היות וקרן סל נסחרת לפי היצע וביקוש זה אומר שיתכן שבו זמנית מחיר המניה יעלה בבורסה הישראלית וירד בבורסה אמריקאית ולהיפך?

נייר שנסחר דואלי או לא?
אם כן, אז זה אותו מחיר בדיוק
אם לא, אז זה פשוט קרן אחרת.

2. כיצד זה משתלב, כך שמחיר קרן סל נקבע אף לפי ערך נכסי הקרן ואף לפי היצע וביקוש, כלומר מה קורה אם מבחינת ההיצע של קרן הסל המחיר יורד אך מבחינת שער הנכסים המחיר עולה ולהיפך?
מקווה שהובנתי, תודה.

עושה השוק יוצר היצע מדומה, במחיר כמעט צמוד לשווי אחזקות הקרן. (הפער הולך אליו)

 

[נעמונת]

נייר שנסחר דואלי או לא?
אם כן, אז זה אותו מחיר בדיוק
אם לא, אז זה פשוט קרן אחרת.

אני מדבר על קרן אירית מחקה לדוגמא שמנפיקה גם בארץ, אאל"ט זה נסחר דואלי ואני לא מבין איך זה יכול להיות אותו מחיר בדיוק בבורסות שונות?

עושה השוק יוצר היצע מדומה, במחיר כמעט צמוד לשווי אחזקות הקרן. (הפער הולך אליו)

אני לא מבין מי הוא אותו אדון מאיפה הוא מייצר ניירות וכו'
בקיצור אני צריך עוד ללמוד את המושגים...
תודה על המענה.

 

[אמת מארץ תצמח]

אני מדבר על קרן אירית מחקה לדוגמא שמנפיקה גם בארץ, אאל"ט זה נסחר דואלי ואני לא מבין איך זה יכול להיות אותו מחיר בדיוק בבורסות שונות?

אז היא לא נסחרת בארה"ב, רק בת"א ולונדון.
וכן, כשאתה מציע מחיר - זה הצעה שתקפה גם לקונה הלונדוני.
במקרה שאכן הוא קנה ממך, זה בעצם מפורק ע"י עושה השוק ונהפך לטיקר לונדוני המקביל.

אני לא מבין מי הוא אותו אדון מאיפה הוא מייצר ניירות וכו'
בקיצור אני צריך עוד ללמוד את המושגים...
תודה על המענה.

הוא לא סתם אדון, אלא נאמן שזה תפקידו, והוא מקבל על כך רווח לא רע. (אותו הפרש קטן)
הוא לא מייצר מהאויר,
אלא במקרה של חוסר בהיצע - הוא יוצר עוד ניירות ע"י קניית עוד מניו נעקבות (או הוספת חוזה תואם)
ובמקרה של חוסר ביקוש - הוא מפרק נייר ע"י מכירת אותם ניירות מעקב (או חוזה, בהתאמה)

 

[ה. שלמה]

אני לא מבין מי הוא אותו אדון מאיפה הוא מייצר ניירות וכו'
בקיצור אני צריך עוד ללמוד את המושגים...
תודה על המענה.

עושה שוק – המכלול

www.hamichlol.org.il

 

[קלופ]

והאם זה מסביר את הפער הדרסטי בדמי ניהול (0.0 - 0.6) בין הקרנות המדוברות?

ממש לא.
צפה להעלאה בדמי הניהול
בגדול יתכן גם קצת הבדל באופן החשיפה,וסיכון מנפיק בהתאם,
אבל צריך להיכנס עמוק לתשקיף,ואין ברשותי מספיק זמן לזה לצערי.

 

[השקעות R הון]

חדש! אינווסקו מנפיקה גם את קרן ראסל 2000 בישראל ובשקלים
מספר הקרן יהיה: 1206895
ותתחיל להיסחר בבורסה בתל אביב ביום שני.
עמוד הקרן באתר אינווסקו
חיקוי המדד יעשה באמצעות עסקאות החלף כמו הקרנות האחרות שהונפקו בישראל
ולכן מבחינה כשרותית לכאורה אין הבדל.
דמי ניהול: 0.25

 

[קלופ]

ולכן מבחינה כשרותית לכאורה אין הבדל.

באופן כללי הבנתי נכון על אינווסקו
יש כשרות רשמית של תשואה כהלכה?
מישהו פה פרסם תעודה כזו

דמי ניהול: 0.25

כדאי לדעת שהמחיר הוא כעיקרון 0.45
ובזכות פעילות של שי יונה מול המטה של אינווסקו בלונדון
לקראת ההנפקה בישראל הוא הצליח להוריד ל 0.25
הקרן דואלית מה שאומר שהוא בעצם הצליח להוריד את דמי הניהול גם לכלל המשקיעים מבורסות אחרות בעולם.

! אינווסקו מנפיקה גם את קרן ראסל 2000

לדעתי משהו כמו 80 אחוז מהמדד זה s&p 500,בגלל שווי השוק העצום של החברות הכלולות בו
והשאר חשיפה לחברות קטנות יותר בהתאם.

 

[חניוק]

באופן כללי הבנתי נכון על אינווסקו
יש כשרות רשמית של תשואה כהלכה?
מישהו פה פרסם תעודה כזו

רשימת קרנות סל זרות סינטטיות.pdf

drive.google.com

 

[אמת מארץ תצמח]

ובזכות פעילות של שי יונה מול המטה של אינווסקו בלונדון

מעניין.
מה המקור?

 

[פריפריאלי]

לדעתי משהו כמו 80 אחוז מהמדד זה s&p 500,בגלל שווי השוק העצום של החברות הכלולות בו
והשאר חשיפה לחברות קטנות יותר בהתאם.

ראסל 2000 זה חברות קטנות שלא כלולות בסנופי כך שאין קשר בין שני המדדים

 

[נעמונת]

חדש! אינווסקו מנפיקה גם את קרן ראסל 2000 בישראל ובשקלים
מספר הקרן יהיה: 1206895
ותתחיל להיסחר בבורסה בתל אביב ביום שני.
עמוד הקרן באתר אינווסקו
חיקוי המדד יעשה באמצעות עסקאות החלף כמו הקרנות האחרות שהונפקו בישראל
ולכן מבחינה כשרותית לכאורה אין הבדל.
דמי ניהול: 0.25

יותר מאשמח להבין,
למה החדשה הזו אמורה לעניין את המשקיע פאסיבי?

 

[קלופ]

מעניין.
מה המקור?

פוסט של רונן מרגוליס
בקהילת המשקיעים הפאסיביים של ישראל.

 

[ה. שלמה]

מעניין.
מה המקור?

את הנתון שבוצעה הפחתה תוכל לראות פה:

https://www.invesco.com/content/dam/invesco/emea/en/product-documents/etf/other/invesco-russell-2000-ucits-etf-acc_shareholder-notice_en_14.03.24.pdf?&~nfopt(fileDistorted=7423088410486116)

מי אחראי לזה איני יודע.

 

[ה. שלמה]

יותר מאשמח להבין,
למה החדשה הזו אמורה לעניין את המשקיע פאסיבי?

למשקיע פאסיבי עומדת מס' אפשרויות באלו מדדים להשקיע, והמדד הזה הוא אחד מהאפשרויות.

 

[פריפריאלי]

יותר מאשמח להבין,
למה החדשה הזו אמורה לעניין את המשקיע פאסיבי?

דמי ניהול זולים יחסית ויש מעלה מסוימת בצורת המעקב של אינוסקו שגורמת לתוספת תשואה מסוימת

 

[נעמונת]

למשקיע פאסיבי עומדת מס' אפשרויות באלו מדדים להשקיע, והמדד הזה הוא אחד מהאפשרויות.

דמי ניהול זולים יחסית ויש מעלה מסוימת בצורת המעקב של אינוסקו שגורמת לתוספת תשואה מסוימת

למיעוט הבנתי:
המדד הזה פחות מייצג את שווי השוק האמריקאי מאשר הסנופי
ומטרת המשקיע הפאסיבי הוא להשיג את ממוצע השוק...
הדמ"נ יקרים פי כמה מהסנופי (0.07)

 

[אמת מארץ תצמח]

למיעוט הבנתי:
המדד הזה פחות מייצג את שווי השוק האמריקאי מאשר הסנופי
ומטרת המשקיע הפאסיבי הוא להשיג את ממוצע השוק...
הדמ"נ יקרים פי כמה מהסנופי (0.07)

הוא מייצג חלקים אחרים בשוק האמריקאי.
(אם כבר, במדיה מסויימת הסנופי יותר מייצג את השוק עולמי-אמריקאי, בעוד שזה מייצג את השוק האמריקאי הקלאסי)