רק קח בחשבון שבמקרה של ירידות המינוף מתהפך לרעת המשקיע.יו אנשים שהשקיעו סך הכל 300-400
בעסקת 20-80 אני מכיר הרבה כאלו
והרויחו על זה 100-200 אחוז
ב3 שנים כמעט בלי סיכונים
רק קח בחשבון שבמקרה של ירידות המינוף מתהפך לרעת המשקיע.יו אנשים שהשקיעו סך הכל 300-400
בעסקת 20-80 אני מכיר הרבה כאלו
והרויחו על זה 100-200 אחוז
ב3 שנים כמעט בלי סיכונים
לדעתי - כמו שאמרת מטבע הדברים אנשים מבינים יותר בנדלן אבל זה רק למראית עין.אני חושבת שבגלל שדירות הם מוצר בסיסי שכל אחד צריך - בקניה או בשכירות - אנשים יותר מבינים במה מדובר ויותר 'לומדים' את הנושא מאחרים. זה גם משהו מוחשי יותר.
גם אם את צודקת, ואינני יודעת, שיותר קל ליפול בנדל''ן מאשר בשוק ההון באותה רמה של ידע, נראה לי שיש מעט מאוד התמצאות בשוק ההון יחסית לנדל''ן. כלומר יש פער גדול בידע, פער שהמשנה את רמת הסיכון.
אני לא מדברת על שנים שיכלו לסגור כסף לכמה שנים בחיסכון בבנק, והוא היה צמוד מדד פלוס 4 אחוז לשנה ויותר.
להתעסק עם קרנות ומניות - כמדומני שאנשים הרבה פחות יודעים (וגם שם צריך לקחת בחשבון הרבה דברים).
שימי לב לתגובות לדוגמא ל'מקצועי בלבד' שטוענת שהיה אפשר גם לפני עליית הריביות להשקיע במשהו טוב. אולי זה נכון, אך אנשים רבים (ואני בתוכם) לא יודעים במה מדובר.
מובן שאפשר ללמוד דברים, ואפשר להתייעץ עם מבינים (שלא תמיד קל למצוא אותם, בפרט בשוק ההון. נותנים לך שאלונים ארוכים, ואת צריכה לענות על דברים שאין לך מושג בהם, ואז מייעצים לך לפי בחירתך, שלא יהיה על אחריותם...).
להתייעץ וללמוד על דירות לדעתי הרבה יותר קל וזמין.
צריכים לקחת את כל זה בחשבון.
זה נכוןרק קח בחשבון שבמקרה של ירידות המינוף מתהפך לרעת המשקיע.
אם המטרה היא נדל"ן מניב-נכון זה מדובר על אזורים ספיצפיים אני דיברתי על הממוצע הארצי
והממוצע הארצי בדרך כלל עולה בהדרגה מסויימת
ואף השנה האחרונה שעלתה בטירוף
זה עלה בסך הכל 18 אחוז(שזה המון,אבל בשוק ההון אלו מספרים סבירים בהחלט)
הדוגמה מאפל הייתה רק כדי להראות את התנודתיות המטורפת שיש במניה ששויה הגדול ולכאורה אמור להיות יציב
אם ניקח את הSPY נראה שהפערים בין המחיר הגבוה לנמוך הוא פער של למעלה מ20 אחוז בשנה אחת
ולא רק השנה זה כככה
אלא גם שנה שעברה זה היה ככה
והתנודתיות שם מטורפת
ולכן אחרי הכל דירה זה דבר יציב הרבה יותר הסיכון לירידות לדעתי הוא קטן
וגם אם יהיו הירידות יתקנו את עצמם די מהר
ובמידה ולא תקום ממשלה
ותזכור מה שאני אומר
האשכול הבא יהיה בפרוג
באיזה אוהל לגור, כי המחירים יעלו ברמות שלא ניתן לתאר(עכשיו הרבה יושבים על הגדר מחכים לראות מה קורה עם הריביות וגם אולי הממשלה תיתן להם איזה בשורה)
תלוי מה המטרה-אם המטרה היא נדלן מניב-אז הכסף הוא החודשי והקבוע (ואני מכיר הרבה כאלה שבונים על ההכנסה החודשית גרידא)
אם המטרה היא האקזיט והעסקאות המהירות אז לא רלוונטי מה יקרה במשכנתא וכו
ההשקעה מהסוג שלך זה השקעה לטווח ארוך שהשכירות מכסה את המשכנתא לאורך כל הזמן
אם זה המטרה אז לא צריך להיבהל מירדות של 10-20 אחוז
כי זה לטווח ארוך ובדיוק כמו מניות שאף אחד לא מתרגש מירידות של 20 אחוז
כששם על מדד שלם
ולדעתי ממש לא ספוקלטיבי היה להבין שהמחירים בבית שמש עומדים לנסוק יותר ויותר
זה נראה לי דבר שכל מי שחושב פחות מדקה מבין
ברגע שיש מסה של אנשים שרצים לכיוון אחד המחירים חייבים לטפס
למה המחירים של הטיסות בקיץ יקרות ובחורף זולות??
ועיצה קטנה למשקיעים
כל פעם שיפתח אשכול בפרוג שעושים ממנו נושא רציני על עיר מסויימת
וכמות ההתעניינות היא גבוהה מאוד
זה אומר שכדאי מאוד לשקול את זה בתור השקעה
היו לא מעט שחיכו למחיר למשתכן שנים, נרשמו בעוד ועוד הגרלות, והפסידו המון. גם שלמו שכירות, גם היתה בינתיים עלייה גדולה מאוד במחירי הדירות, וגם בסוף לא זכו. הרי רק מיעוט זוכה בהגרלות, ומה עם כל השאר?אפשר לחטוף התקף לב רק מלשמוע הורים ל/ זוגות צעירים שלא רוצים לחכות למחיר למשתכן או גרוע מזה לא יודעים בכלל מזה,
בית שמש זה מקום טוב להשקיע???א.להשקיע במקום שמחירים שם יחסית התקבעו לאורך זמן ופתאום נוצר ביקוש גדול
כדוגמת בית שמש כפי שהיה בשנה האחרונה
גם בטווח השקעה הרבה יותר קצר אפשר להרוויח תשואות טובות מאד ועם סיכון אפסי.רק ל20 שנה אתה תצא ברווח ואפילו רווח ענק של פי 4 בערך
ושוק ההון ינצח את הנדלן בטווח של 20-30 שנה בפער גדול
חשוב לדייק, לא היו זמנים כאלו!!!בשוק ההון היו זמנים שהשוק נפל אפילו ב90 אחוז!!
צריך לב חזק מאוד מאוד כדי להחזיק מעמד בכאלה נפילות
בשוק ההון אפשר למנף לא פחות.ולדוגמא הזכירו את בית שמש
היו אנשים שהשקיעו סך הכל 300-400
בעסקת 20-80 אני מכיר הרבה כאלו
והרויחו על זה 100-200 אחוז
ב3 שנים כמעט בלי סיכונים
אין כאלה דברים בשוק ההון, אלא אם כן בסיכון מטורף
גם אם נלך על תשואה לא בבית שמש, עדיין המינוף של דירות הוא מטורף
אני חושב עכשיו להשקיע בדבר כזה וההתלבטות היחידה שלי היא בגלל הריביות הגבוהות
אבל כשהריביות היו נמוכות אין ספק שזה היה יותר שווה
אתם טועים!!קיים גם בחיסכון חודשי
היא מדברת על השקעה במדד הSPY
הרעיון הוא לטווח הארוך
תקראי את המאמרים שלה
מאמרים בהחלט מחכימים וכתובים יפה ברמה גבוהה
שמסבירה את המונחים היסודיים הללו של שוק ההון מניה וכו
ריבית דריבית ,מדדים וכו
יש גם השקעות שמתאימות לחיסכון חודשי.קיים גם בחיסכון חודשי או רק בסגירה של סכום גדול?
רק השנה היו ויהיו סך הכל 45 אלף דירות ההגרלות ויש 120 אלף זכאים.היו לא מעט שחיכו למחיר למשתכן שנים, נרשמו בעוד ועוד הגרלות, והפסידו המון. גם שלמו שכירות, גם היתה בינתיים עלייה גדולה מאוד במחירי הדירות, וגם בסוף לא זכו. הרי רק מיעוט זוכה בהגרלות, ומה עם כל השאר?
גם בטווח השקעה הרבה יותר קצר אפשר להרוויח תשואות טובות מאד ועם סיכון אפסי.
[לאו דווקא בשוק ההון]
דיברתי על השקעה לטווח קצר ולא לטווח ארוך, והשקעה כזאת לא עושים במדד מניות.
לידיעתכם יש עוד הרבה מאד השקעות טובות, וביניהם גם כאלו שמתאימים לטווחי השקעה קצרים יחסית.
האם תרצי לפרט קצת לאלו סוגי השקעות את מתכוונת?יש גם השקעות שמתאימות לחיסכון חודשי.
בלי להיות מומחית בכלכלה, נראה שאת בעצם מספרת את הקצה של הבלתי אפשרי. קצב עליה רצחני מספר גם את המשבר הקרוב. חייבת להיות נקודת שיא.אנחנו קנינו דירה שחודש אח"כ ביא כבר עלתה ב200,000 ועכשיו חצי שנה מהחוזה היא עלתה ב400 לפחות
את הדירה שלי מכרתי במחיר יפה לשוק ושבוע וחצי אח"כ השכנה מכרה דירה יותר קטנה בעוד 150K
לפי הנתונים שהבאת - 70 אחוז לא יזכו. אם בינתיים אין נזק, למה לא לחכות, אדרבא.זה 30 אחוז זכיה שזה מטורף.
בחלק מ'הערים ההגיוניות', הרווח לא היה כל-כך משמעותי.רוב האנשים שנכנסו לערים הגיוניות ולא התפנקו על ירושלים בני ברק זכו מתי שהוא.
בית שמש הייתה טובה לפני שנה + לקנייה ולמכירה לאחר שנה וחציבית שמש זה מקום טוב להשקיע???
עם תשואת שכירות של 2% ????
כשעל המשכנתא משלמים לפחות 4% ???
אתם טועים!!
דיברתי על השקעה לטווח קצר ולא לטווח ארוך, והשקעה כזאת לא עושים במדד מניות.
לידיעתכם יש עוד הרבה מאד השקעות טובות, וביניהם גם כאלו שמתאימים לטווחי השקעה קצרים יחסית.
נכון מאודרק השנה היו ויהיו סך הכל 45 אלף דירות ההגרלות ויש 120 אלף זכאים.
זה 30 אחוז זכיה שזה מטורף.
רוב האנשים שנכנסו לערים הגיוניות ולא התפנקו על ירושלים בני ברק זכו מתי שהוא.
אבל מה שבאתי להגיד זה שאי אפשר להכחיש שהציבור לא משקיע מקצועי,
וחוסר המודעות למחיר למשתכן היא דוגמא אחת לכך.
1. זה באמת היה בזמן של הקפיצה הגדולה השנהבלי להיות מומחית בכלכלה, נראה שאת בעצם מספרת את הקצה של הבלתי אפשרי. קצב עליה רצחני מספר גם את המשבר הקרוב. חייבת להיות נקודת שיא.
נכון אם יש משכנתא היום זה מוביל לתזרים שליליאם המטרה היא נדל"ן מניב-
אם אם יש משכנתא זה בכלל לא מניב,
ובלי משכנתא זו לא תשואה כל כך גבוהה בארץ.
אפשר לעשות אותו דבר בדיוק בשוק ההון במדדים ואגחים כמעט חסרי סיכון.
אם זה אקזיט ועסקה מהירה -
פה בדיוק משנה העמלות והמשכנתאות שרוב הציבור לא טורח לחשב.
אם זה לעליית ערך לטווח ארוך אז שוק ההון עושה גם אותו דבר.
ושוב -
חכמה גדולה להגיד עכשיו על בית שמש ואתה לא יכול להגיד שזה היה ברור לכולם.
היו אז מספיק אנשים שלא מחוברים לפרוג שמעולם לא שמעו את שמע בית שמש וךא ידעו שבונים שם ובזמן הזה הלכו וקנו דירה בקריות כי שמעו שהשכן עשה שם המוווווון רווח.
אפשר לחטוף התקף לב רק מלשמוע הורים ל/ זוגות צעירים שלא רוצים לחכות למחיר למשתכן או גרוע מזה לא יודעים בכלל מזה,
שהולכים וקונים דירות בכל מיני חורים ומחירי עתק.
זה קורה כל הזמן וזה מה שמעלה את הביקוש ההזוי.
אבל זה שהם טפשים לא אומר שכולם צריכים גם.
בעכו למשל הרווח היה גדולבחלק מ'הערים ההגיוניות', הרווח לא היה כל-כך משמעותי.
45 אלף רק השנה.לפי הנתונים שהבאת - 70 אחוז לא יזכו. אם בינתיים אין נזק, למה לא לחכות, אדרבא.
אך אם ייתכנו הפסדים בגלל ההמתנה, צריך לחשוב פעמיים.
בחלק מ'הערים ההגיוניות', הרווח לא היה כל-כך משמעותי.
אבל האנשים האלה שלא מבינים הם בדיוק אלה שקונים דירות ברחבי הארץ בעסקאות לא הגיוניות.נכון מאוד
הציבור לא אוחז את העניין הזה
ולוקח הרבה זמן לשכנע מישהו שלא מבין את הנקודה הקריטית הזאת להסביר לו
אבל מי שאת מדברת עליו
זה לא משקיעים אלא רוכשי דירות
האנשים האלה שלא מביניםאבל האנשים האלה שלא מבינים הם בדיוק אלה שקונים דירות ברחבי הארץ בעסקאות לא הגיוניות.
הרי ברור שמי שלא מבין ששווה לו לחכות למחיר למשתכן (או אפילו לנסות! אני מכירה כאלה שלא מנסים) גם לא יבין שהסתערות על דירה ישנה בגילה במחיר 2 מליון היא לא הגיונית.
אבל כשיש 10 מסתערים כאלה הדירה תעלה בסוף ל2.2.
ו9 האחרים ימשיכו להסתער על עוד עסקאות לא הגיוניות ולהעלות את המחירים בהם.
והם גם אלה שקונים ומוכרים אחרי שנתיים וקונים במקום אחר וכו כי הם מנסים להגיע לדירה משלהם.
ככה נראה לי.
גם אם דיברת על נקודת זמן מסוימת בה הייתה קפיצה גדולה, עליית המחירים בשנים האחרונות היא בקצב לא ריאלי ולכן לדעתי מבשרת איזשהו קץ. נכון שכבר אומרים את זה הרבה זמן (לפחות 17 שנה...) אבל דווקא בגלל זה הסיכוי שהקץ קרוב - גדול.1. זה באמת היה בזמן של הקפיצה הגדולה השנה
2. את צודקת שלכאורה חייבת להיות נקודת שיא, הבעיה ששמעתי את זה כאשר הדירות באשדוד עלו 500K והתחילו לטפס ל600, 700, 800 ,900 והנה נקודת השיא - מיליון.... ומי יקנה 3 חדרים טרומית במיליון 200 ????והנה מיליון 400 חייב להיות משהו.... עכשיו לא נראה לי שאפשר למצוא משהו בפחות ממיליון 800...
רוב האנשים לא יודעים מה זה עמלות היוון ולא מודעים לסכום העצום שלהם.נכון אם יש משכנתא היום זה מוביל לתזרים שלילי
ולכן המשקיעים בהכרח יחפשו מקומות זולים יותר
כדי לא להיכנס לתזרים שלילי(ידרימו ויצפינו דרום וצפון)
אני דיברתי על כאלה שהשקיעו כבר וקנו לפני שנה ושנתיים והם כבר על הכביש עם ריביות יחסית בסדר
והם יוכלו איכשהו לשרוד את הריביות שעלו
ואם זה אקזיט אז גם פעם היה את כל העליות
ורוב האנשים מחשבנים הייטב את העלויות הללו
זה לא מסובך
וכל ליווי של עו"ד מתחיל מסביר בדרך כלל ללקוח שיש מס רכישה בקניה ומס שבח בסוף
ולא השתנה בנקודה הזאת יותר מדאי
ובדרך כלל מי שעושה אקזיט הוא יותר ממולח(בדומה לשוק ההון שמחפשים "להכות את השוק"
ויודע מה הוא עושה)
בדרך כלל ה"כסף הטיפש" זה בדיוק כמו שנאמר לעיל
זה דווקא אלה שקונים דירה ראשונה למגורים
ומנסים לזכות במחיר למשתכן באזורי הביקוש וכו
ולגבי בית שמש-את צודקת לא כל אחד מחובר לפרוג
אבל מי שהיה מחובר לפרוג יכל להבין למפרע בדיוק את מה שאמרתי
וגם להסיק לעתיד מה יקרה אם פתאום תצוץ עוד בנייה מאסיבית
בעיר אחרת
לוח לימודים
מסלולי לימוד שאפשר לההצטרף
אליהם ממש עכשיו:
26.09
כ"ג אלול
פתיחת מסלול
מאסטר בשיווק דיגיטלי
מלגות גבוהות!
19.11
י"ח חשוון
פתיחת מסלול
חדשנות AI ובינה מלאכותית
קורס מקוצר
25.11
כ"ד
פתיחת מסלול
פרסום קופי+
מלגות גבוהות!
27.11
כ"ו חשוון
פתיחת מסלול
פיתוח בוטים ואוטומציות עסקיות
מלגות גבוהות!
27.11
כ"ו חשוון
פתיחת מסלול
עיצוב גרפי ודיגיטל - בסילבוס חדש ומטורף!
מלגות גבוהות!
תהילים פרק קו
א הַלְלוּיָהּ הוֹדוּ לַיי כִּי טוֹב כִּי לְעוֹלָם חַסְדּוֹ:ב מִי יְמַלֵּל גְּבוּרוֹת יי יַשְׁמִיעַ כָּל תְּהִלָּתוֹ:ג אַשְׁרֵי שֹׁמְרֵי מִשְׁפָּט עֹשֵׂה צְדָקָה בְכָל עֵת:ד זָכְרֵנִי יי בִּרְצוֹן עַמֶּךָ פָּקְדֵנִי בִּישׁוּעָתֶךָ:ה לִרְאוֹת בְּטוֹבַת בְּחִירֶיךָ לִשְׂמֹחַ בְּשִׂמְחַת גּוֹיֶךָ לְהִתְהַלֵּל עִם נַחֲלָתֶךָ:ו חָטָאנוּ עִם אֲבוֹתֵינוּ הֶעֱוִינוּ הִרְשָׁעְנוּ:ז אֲבוֹתֵינוּ בְמִצְרַיִם לֹא הִשְׂכִּילוּ נִפְלְאוֹתֶיךָ לֹא זָכְרוּ אֶת רֹב חֲסָדֶיךָ וַיַּמְרוּ עַל יָם בְּיַם סוּף:ח וַיּוֹשִׁיעֵם לְמַעַן שְׁמוֹ לְהוֹדִיעַ אֶת גְּבוּרָתוֹ:ט וַיִּגְעַר בְּיַם סוּף וַיֶּחֱרָב וַיּוֹלִיכֵם בַּתְּהֹמוֹת כַּמִּדְבָּר:י וַיּוֹשִׁיעֵם מִיַּד שׂוֹנֵא וַיִּגְאָלֵם מִיַּד אוֹיֵב:יא וַיְכַסּוּ מַיִם צָרֵיהֶם אֶחָד מֵהֶם לֹא נוֹתָר:יב וַיַּאֲמִינוּ בִדְבָרָיו יָשִׁירוּ תְּהִלָּתוֹ:יג מִהֲרוּ שָׁכְחוּ מַעֲשָׂיו לֹא חִכּוּ לַעֲצָתוֹ:יד וַיִּתְאַוּוּ תַאֲוָה בַּמִּדְבָּר וַיְנַסּוּ אֵל בִּישִׁימוֹן:טו וַיִּתֵּן לָהֶם שֶׁאֱלָתָם וַיְשַׁלַּח רָזוֹן בְּנַפְשָׁם:טז וַיְקַנְאוּ לְמֹשֶׁה בַּמַּחֲנֶה לְאַהֲרֹן קְדוֹשׁ יי:יז תִּפְתַּח אֶרֶץ וַתִּבְלַע דָּתָן וַתְּכַס עַל עֲדַת אֲבִירָם:יח וַתִּבְעַר אֵשׁ בַּעֲדָתָם לֶהָבָה תְּלַהֵט רְשָׁעִים:יט יַעֲשׂוּ עֵגֶל בְּחֹרֵב וַיִּשְׁתַּחֲווּ לְמַסֵּכָה:כ וַיָּמִירוּ אֶת כְּבוֹדָם בְּתַבְנִית שׁוֹר אֹכֵל עֵשֶׂב:כא שָׁכְחוּ אֵל מוֹשִׁיעָם עֹשֶׂה גְדֹלוֹת בְּמִצְרָיִם:כב נִפְלָאוֹת בְּאֶרֶץ חָם נוֹרָאוֹת עַל יַם סוּף:כג וַיֹּאמֶר לְהַשְׁמִידָם לוּלֵי מֹשֶׁה בְחִירוֹ עָמַד בַּפֶּרֶץ לְפָנָיו לְהָשִׁיב חֲמָתוֹ מֵהַשְׁחִית:כד וַיִּמְאֲסוּ בְּאֶרֶץ חֶמְדָּה לֹא הֶאֱמִינוּ לִדְבָרוֹ:כה וַיֵּרָגְנוּ בְאָהֳלֵיהֶם לֹא שָׁמְעוּ בְּקוֹל יי:כו וַיִּשָּׂא יָדוֹ לָהֶם לְהַפִּיל אוֹתָם בַּמִּדְבָּר:כז וּלְהַפִּיל זַרְעָם בַּגּוֹיִם וּלְזָרוֹתָם בָּאֲרָצוֹת:כח וַיִּצָּמְדוּ לְבַעַל פְּעוֹר וַיֹּאכְלוּ זִבְחֵי מֵתִים:כט וַיַּכְעִיסוּ בְּמַעַלְלֵיהֶם וַתִּפְרָץ בָּם מַגֵּפָה:ל וַיַּעֲמֹד פִּינְחָס וַיְפַלֵּל וַתֵּעָצַר הַמַּגֵּפָה:לא וַתֵּחָשֶׁב לוֹ לִצְדָקָה לְדֹר וָדֹר עַד עוֹלָם:לב וַיַּקְצִיפוּ עַל מֵי מְרִיבָה וַיֵּרַע לְמֹשֶׁה בַּעֲבוּרָם:לג כִּי הִמְרוּ אֶת רוּחוֹ וַיְבַטֵּא בִּשְׂפָתָיו:לד לֹא הִשְׁמִידוּ אֶת הָעַמִּים אֲשֶׁר אָמַר יי לָהֶם:לה וַיִּתְעָרְבוּ בַגּוֹיִם וַיִּלְמְדוּ מַעֲשֵׂיהֶם:לו וַיַּעַבְדוּ אֶת עֲצַבֵּיהֶם וַיִּהְיוּ לָהֶם לְמוֹקֵשׁ:לז וַיִּזְבְּחוּ אֶת בְּנֵיהֶם וְאֶת בְּנוֹתֵיהֶם לַשֵּׁדִים:לח וַיִּשְׁפְּכוּ דָם נָקִי דַּם בְּנֵיהֶם וּבְנוֹתֵיהֶם אֲשֶׁר זִבְּחוּ לַעֲצַבֵּי כְנָעַן וַתֶּחֱנַף הָאָרֶץ בַּדָּמִים:לט וַיִּטְמְאוּ בְמַעֲשֵׂיהֶם וַיִּזְנוּ בְּמַעַלְלֵיהֶם:מ וַיִּחַר אַף יי בְּעַמּוֹ וַיְתָעֵב אֶת נַחֲלָתוֹ:מא וַיִּתְּנֵם בְּיַד גּוֹיִם וַיִּמְשְׁלוּ בָהֶם שֹׂנְאֵיהֶם:מב וַיִּלְחָצוּם אוֹיְבֵיהֶם וַיִּכָּנְעוּ תַּחַת יָדָם:מג פְּעָמִים רַבּוֹת יַצִּילֵם וְהֵמָּה יַמְרוּ בַעֲצָתָם וַיָּמֹכּוּ בַּעֲוֹנָם:מד וַיַּרְא בַּצַּר לָהֶם בְּשָׁמְעוֹ אֶת רִנָּתָם:מה וַיִּזְכֹּר לָהֶם בְּרִיתוֹ וַיִּנָּחֵם כְּרֹב (חסדו) חֲסָדָיו:מו וַיִּתֵּן אוֹתָם לְרַחֲמִים לִפְנֵי כָּל שׁוֹבֵיהֶם:מז הוֹשִׁיעֵנוּ יי אֱלֹהֵינוּ וְקַבְּצֵנוּ מִן הַגּוֹיִם לְהֹדוֹת לְשֵׁם קָדְשֶׁךָ לְהִשְׁתַּבֵּחַ בִּתְהִלָּתֶךָ:מח בָּרוּךְ יי אֱלֹהֵי יִשְׂרָאֵל מִן הָעוֹלָם וְעַד הָעוֹלָם וְאָמַר כָּל הָעָם אָמֵן הַלְלוּיָהּ: