השתלמות האשכול הגדול לקרנות השתלמות

lizi_g · 30/4/22

מישהו מהמומחים יכול להאיר את עיני האם זה נכון ומה פשר הדבר שמור השתלמות מניות השיגה תשואה של 120% ב-3 שנים האחרונות כך בכל זאת לפי אר מיי גמל נט.

האם פיספתי משהו?

תודה רבה!

השקעות R הון · 30/4/22

נכתב ע"י lizi_g:
האם פיספתי משהו?

טעות שלהם.
שלחתי להם שיתקנו.
התשואה האמתית היא 30%.

מקצועי בלבד · 30/4/22

נכתב ע"י lizi_g:
מישהו מהמומחים יכול להאיר את עיני האם זה נכון ומה פשר הדבר שמור השתלמות מניות השיגה תשואה של 120% ב-3 שנים האחרונות כך בכל זאת לפי אר מיי גמל נט.

האם פיספתי משהו?

תודה רבה!

אכן זה נכון.
והסיבה לזה בקצרה היא כזאת:
שכיוון שזה קרן חדשה, ולמי שבקיא בנושא אז יודע שזה כך עם הרבה קרנות חדשות, שהם מתחילות את הדרך עם קצת מאד כסף, ועושים איזה עסקה או שתיים מאד טובות ואז זה גורם לכך שהתשואות שלהם [באותו זמן] הם הרבה יותר טובות מהאחרים, אבל כשהן גדלות, אז הם כבר לא יכולות לעשות את העיסקאות האלו עם סכומים גדולים, ולכן זה לא משפיע כמעט על התשואה של קרן גדולה.
ולכן אם בודקים רואים שבתחילת הדרך הם השיגו תשואה הרבה יותר גבוהה מהמתחרות, אבל כיום הם משיגים בערך אותו דבר כמו המתחרות.

lizi_g · 30/4/22

תודה.

אבל ראית מה שכתב ארי בכרמים

מקצועי בלבד · 1/5/22

נכתב ע"י lizi_g:
תודה.

אבל ראית מה שכתב ארי בכרמים

ראיתי.
אבל הנתונים האלו הם בהחלט נכונים. [רק שהם לא אומרים כלום על מכאן ולהבא]

ה30% זה התשואה הממוצעת ב3 שנים האחרונות, אבל ביחד זה תשואה של 120% בגלל האפקט של הריבית דריבית.

השקעות R הון · 1/5/22

נכתב ע"י מקצועי בלבד:
ראיתי.
אבל הנתונים האלו הם בהחלט נכונים.

צודקת.
טעיתי.

lizi_g · 1/5/22

אשמח להסבר פרטני יותר.
מה הרציונל שכשהקופה עם היקף כספים קטן יותר וכמו שכתבה מקצועי בלבד תרוויח יותר מכאשר היא גדלה יותר?
אותי לימדו שמי שעשיר מעשר יותר מהר ממי שלא עשיר.

מקצועי בלבד · 1/5/22

נכתב ע"י lizi_g:
אשמח להסבר פרטני יותר.
מה הרציונל שכשהקופה עם היקף כספים קטן יותר וכמו שכתבה מקצועי בלבד תרוויח יותר מכאשר היא גדלה יותר?
אותי לימדו שמי שעשיר מעשר יותר מהר ממי שלא עשיר.

אני אתן לך דוגמה, נניח יש איזה חברה קטנה וחדשה שעושה הנפקת מניות בבורסה, והם עשו עליה תחקיר מעמיק וגילו שזה יהיה השקעה טובה מאד ועלייה גדולה בטווח זמן קצר, עכשיו גודל ההנפקה נניח זה 10 מיליון ש"ח, אז כשקופה עם 10 מיליון ש"ח קונה בכמה מיליונים את המניות האלו, והם נניח עלו ב80% תוך שנה, אז זה משפיע באופן דרמטי על התשואה של כל הקופה.
אבל על קופה שיש בה 8 מיליארד ש"ח, ההשפעה של העסקה הזאת היא מאד קטנה.
ולכן בקופה קטנה מספיק עסקה אחת או שתיים טובות כדי להזניק את התשואה קדימה בעשרות אחוזים, מה שלא קיים בקופה גדולה.
אני מקווה שעכשיו זה יותר מובן.

lizi_g · 1/5/22

תודה רבה.
מובן בערך ואסביר את עצמי:
כי מה ההיגיון שלקופה קטנה יהיה הזדמנות טובה כ"כ ולקופה גדולה לא.
ההיגיון נותן שכשהקופה יתר גדולה הם גם יקנו חברה יותר גדולה כי יש להם יותר כסף שהם מנהלים.
למיטב ידיעתי כשאתה עם כסף קטן ההזדמנויות הם קטנות.
לעומת זאת כשאתה עם כסף גדול ההזדמנויות הם גדולות יותר.

מקצועי בלבד · 1/5/22

נכתב ע"י lizi_g:
ההיגיון נותן שכשהקופה יתר גדולה הם גם יקנו חברה יותר גדולה כי יש להם יותר כסף שהם מנהלים.

אכן הם יכולים לקנות חברות גדולות [בהתאם להגבלות השונות] אבל כשקונים חברה גדולה אין אף פעם צפי שהיא תזנק בעשרות ובמאות אחוזים תוך זמן קצר, וזה מהסיבה הפשוטה שאת כל החברות הגדולות יש הרבה מאד אנליסטים שמנתחים אותם כל הזמן, ואין שם אפשרות לעשות עסקה כזאת משהו שאחרים לא עלו עליה וכדו', ומשהו שכולם יודעים אז זה גם לא יעלה בעשרות אחוזים כי אם יש צפי של כולם שהיא תעלה, אז היא כבר עולה מיד בהתאם לציפיות.
שונה הדבר בעסקאות בחברות קטנות שנעשות מתחת לראדר, ששם יש אפשרות למצוא עסקאות יותר טובות.

lizi_g · 1/5/22

החכמת אותנו....

שרהלה · 12/5/22

@מקצועי בלבד
רציתי לשאול-
אם זה מה שכתוב לי במשיכת הכספים. זה אומר שזה כולל גם את חלק המעביד בסכום זה?
נוסף על כך- משלמים על זה מס במשיכה?תודה!

מקצועי בלבד · 12/5/22

נכתב ע"י שרהלה:
@מקצועי בלבד
רציתי לשאול-
אם זה מה שכתוב לי במשיכת הכספים. זה אומר שזה כולל גם את חלק המעביד בסכום זה?

אכן כן.

נכתב ע"י שרהלה:
נוסף על כך- משלמים על זה מס במשיכה?תודה!

הכל בהתאם להפקדות שהיו לך במשך השנים.
אם ההפקדות לא עברו את התקרה בכל שנה, אז תוכל למשוך ללא מס.

שרהלה · 12/5/22

נכתב ע"י מקצועי בלבד:
אם ההפקדות לא עברו את התקרה בכל שנה, אז תוכל למשוך ללא מס.

תודה רבה!
איך אוכל לדעת את גובה התקרה שלי?
(אני גרה בפריפריה)

מקצועי בלבד · 12/5/22

נכתב ע"י שרהלה:
תודה רבה!
איך אוכל לדעת את גובה התקרה שלי?
(אני גרה בפריפריה)

התקרה לכולם היא זהה.
השאלה כמה הופקד כל שנה/כל חודש?

צחי קרמר · 12/5/22

נכתב ע"י lizi_g:
תודה רבה.
מובן בערך ואסביר את עצמי:
כי מה ההיגיון שלקופה קטנה יהיה הזדמנות טובה כ"כ ולקופה גדולה לא.
ההיגיון נותן שכשהקופה יתר גדולה הם גם יקנו חברה יותר גדולה כי יש להם יותר כסף שהם מנהלים.
למיטב ידיעתי כשאתה עם כסף קטן ההזדמנויות הם קטנות.
לעומת זאת כשאתה עם כסף גדול ההזדמנויות הם גדולות יותר.

תשובה פשוטה שמוכרת בכל תחום ההשקעות
אין הרבה הזדמנויות מיוחדות!
לכולם מגיעות הזדמנויות השאלה כמה זה משפיע עליך
אם בקופה מנוהלים מליארדים עסקה טובה וקטנה לא משפיעה עליך
מצד שני להשאיר את הכסף בקופה בלתי אפשרי וכך נכנסים לשקעות עם רווח קטן או הפסדיות