התייעצות איך קורה שינויים גדולים בין שתי קרנות סל זהות

[חיים של שלום]

מישהו יודע להסביר איך יתכן שינוי גדול כ"כ בין שתי קרנות סל שאמורות להיות זהות (מחקות מדד ת"א 125).
מצורף תמונה מעכשיו, הראשון קרן סל של פסגות עלה היום ב1.11% והשלישי ברשימה של קסם ירד היום ב0.10%

 

[דף גמרא]

מישהו יודע להסביר איך יתכן שינוי גדול כ"כ בין שתי קרנות סל שאמורות להיות זהות (מחקות מדד ת"א 125).
מצורף תמונה מעכשיו, הראשון קרן סל של פסגות עלה היום ב1.11% והשלישי ברשימה של קסם ירד היום ב0.10%


צפה בקובץ המצורף 1783561

שאלה מעיינת
דווקא היום דוקא הקרן של קסם עלתה ב 1.64%
ושל פסגות ב1.04%
בעוד שהמדד עצמו עלה היום ב1.5%

אגב, כשתבדוק לטווח של שבוע ויותר
ההפרשים ביניהם זניחים.

 

[דניאל נבון]

מישהו יודע להסביר איך יתכן שינוי גדול כ"כ בין שתי קרנות סל שאמורות להיות זהות (מחקות מדד ת"א 125).
מצורף תמונה מעכשיו, הראשון קרן סל של פסגות עלה היום ב1.11% והשלישי ברשימה של קסם ירד היום ב0.10%


צפה בקובץ המצורף 1783561

שים לב שקרן הסל של קסם שצירפת כאן היא עם סחירות מאוד נמוכה.
לדוגמה ביום המסחר האחרון החליפו שם ידיים רק 176 אלף ש"ח ובנוסף העסקה האחרונה שם במסחר הרציף בוצעה בשעה 15:50,
בעקבות כך השערים בה לא כל כך מעודכנים.

לכן גם נוצר הפער המשמעותי הזה מדי יום לעומת הקרן של איביאי שהרבה יותר סחירה ועם מחזור יומי של מעל 8 מיליון ש"ח,
שם העסקה האחרונה במסחר הרציף בוצעה ב 17:03.

 

[דף גמרא]

שים לב שקרן הסל של קסם שצירפת כאן היא עם סחירות מאוד נמוכה.
לדוגמה ביום המסחר האחרון החליפו שם ידיים רק 176 אלף ש"ח ובנוסף העסקה האחרונה שם במסחר הרציף בוצעה בשעה 15:50,
בעקבות כך השערים בה לא כל כך מעודכנים.

לכן גם נוצר הפער המשמעותי הזה מדי יום לעומת הקרן של איביאי שהרבה יותר סחירה ועם מחזור יומי של מעל 8 מיליון ש"ח,
שם העסקה האחרונה במסחר הרציף בוצעה ב 17:03.

הארה חשובה.

אגב,
האם זה נתון שצריך להתחשב בו ברכישת קרן סל?

 

[דניאל נבון]

הארה חשובה.

אגב,
האם זה נתון שצריך להתחשב בו ברכישת קרן סל?

בהחלט, אני תמיד בוחן את הנושא הזה,
אך עם זאת אציין שהחשיבות שלו גדולה יותר ככל שטווח ההשקעה הוא קצר יותר.
עבור סוחר יומי לדוגמה קרן הסל של קסם בכלל לא רלוונטית ועבור משקיע פסיבי ל30 שנה זה לא באמת ישנה משהו (בהנחה שהקרן תשרוד ולא תיסגר מחוסר רווחיות למנהליה).

 

[דף גמרא]

בהנחה שהקרן תשרוד ולא תיסגר מחוסר רווחיות למנהליה

זה ממש חשוב
האם משקיע ארוך טווח צריך לחשוש מקרנות סל קטנות שיסגרו באמצע ההשקעה
ויגרמו לאירוע מס?

 

[דניאל נבון]

זה ממש חשוב
האם משקיע ארוך טווח צריך לחשוש מקרנות סל קטנות שיסגרו באמצע ההשקעה
ויגרמו לאירוע מס?

בוודאי, לכן העדפה תמיד תהיה ללכת על קרן שמאמינים בשרידותה.
חשוב לציין שסגירה של הקרן כמובן לא תגרום לאיבוד הכספים אלא רק לאירוע מס שעלול להיות כואב.

באופן אישי אני תמיד מעדיף קרן אמריקאית/אירית לדוגמה כאשר אני משקיע פסיבי במדדי מניות מרכזיים בין היתר גם בגלל ההיבט הזה.

 

[DDESIGN]

הסתכלתי כעת בכל הקרנות הכשרות המחקות את ת"א 125, זה נראה שאין בהכרח קשר בין גובה המחזור לבין התשואה.

 

[דניאל נבון]

הסתכלתי כעת בכל הקרנות הכשרות המחקות את ת"א 125, זה נראה שאין בהכרח קשר בין גובה המחזור לבין התשואה.

לא טענתי שגובה המחזור משפיע על התשואה של הקרן בטווח הארוך,
טענתי שגובה המחזור גורם לפערים נקודתיים בשינוי היומי בין הקרנות שכותב הפוסט שאל לגביהם.

 

[DDESIGN]

לא טענתי שגובה המחזור משפיע על התשואה של הקרן בטווח הארוך,
טענתי שגובה המחזור גורם לפערים נקודתיים בשינוי היומי בין הקרנות שכותב הפוסט שאל לגביהם.

וזה בדיוק מה שכתבתי שאני לא רואה שזה משפיע, מצ"ב צילום מסך :

 

[דניאל נבון]

וזה בדיוק מה שכתבתי שאני לא רואה שזה משפיע, מצ"ב צילום מסך :
צפה בקובץ המצורף 1785132צפה בקובץ המצורף 1785133

התכוונתי שזה גורם לפער כלשהו, לא בהכרח שהפער יהיה חיובי או שלילי.
הדוגמה שלך מציגה קרן עם פער גדול יותר אבל זה לא סותר את מה שאמרתי, עדיין יש פער.

דוגמה שתמחיש את מה שאני מתכוון:
אם תחפש את קרנות הסל SPY ,VOO ו IVV שעוקבות אחר מדד S&P500 בבורסה האמריקאית עם מחזורי מסחר אדירים אתה תראה שאין בין הקרנות הללו פער מהותי בתשואה היומית.

 

[חיים של שלום]

בהחלט, אני תמיד בוחן את הנושא הזה,
אך עם זאת אציין שהחשיבות שלו גדולה יותר ככל שטווח ההשקעה הוא קצר יותר.
עבור סוחר יומי לדוגמה קרן הסל של קסם בכלל לא רלוונטית ועבור משקיע פסיבי ל30 שנה זה לא באמת ישנה משהו (בהנחה שהקרן תשרוד ולא תיסגר מחוסר רווחיות למנהליה).

תודה רבה
לא ידעתי כלל על העניין הזה.
ואם הקרן תיסגר אז מה יעשו עם הכסף המושקע שם

 

[ה. שלמה]

תודה רבה
לא ידעתי כלל על העניין הזה.
ואם הקרן תיסגר אז מה יעשו עם הכסף המושקע שם

הרווחים שלך ימומשו ויווצר אירוע מס.