השקעות קרנות סל על מניות ערך קטנות (small cap value)

דף גמרא · 4/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
ערך זה מפחיד ומסוכן?

זה מפחיד ומסוכן עם אתה קונה מניות בודדות ללא פיזור מספק
או כשאתה קונה אותן להשקעה לטווח קצר.

ה. שלמה · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
ערך זה מפחיד ומסוכן?

ערך זה טוב, מניית ערך זה חברה שנמכרת בזול יותר מערכה, ומעט אנשים נתנו בה אמון, ואמורה להיות לזה סיבה, לא?

השקעות R הון · 5/5/24

נכתב ע"י ה. שלמה:
ערך זה טוב, מניית ערך זה מניה שנמכרת בזול, ואמורה להיות לזה סיבה, לא?

היא לא נמכרת בזול.
ואם היא נמכרת בזול יש סיבה כמו שכתבת.

ה. שלמה · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
היא לא נמכרת בזול.

האם לדעתך אין דבר כזה מניית ערך?

נכתב ע"י השקעות R הון:
ואם היא נמכרת בזול יש סיבה כמו שכתבת.

ולכן היא גם מפחידה, גם תנודתית, וגם מסוכנת, ובפיזור על פני הרבה חברות יש לה פוטנציאל גבוה, וממזערים את הסיכון.

דף גמרא · 5/5/24

נכתב ע"י ה. שלמה:
ערך זה טוב, מניית ערך זה מניה שנמכרת בזול, ואמורה להיות לזה סיבה, לא?

פשוט מאוד!
יש שני מרכיבים שונים:
ערך החברה וערך המניה.
בגדול ערך המניה אמור לשקף את ערך החברה
אבל בפועל לא תמיד זה מה שקורה
למשל יש מניות שהראו תשואה גבוהה
ולכן אנשים מעוניינים להשקיע בהם כדי לקבל תשואה גבוהה בעתיד
כך שנוצר מצב שאנשים מוכנים לשלם עליהם כבר עכשיו יותר מהשווי האמיתי שלהם (כלומר השווי של החברה) כדי להרוויח תשואה גבוהה בעתיד - זה נקרא מניות צמיחה.
מניות ערך הן מניות שבהם ערך החברה שווה יותר מערך המניה, למשל מניות קטנות שאין עליהן התעניינות גדולה או מניות שלא הראו תשואה גבוהה במיוחד, ולכן אנשים פחות מחפשים אותם, אבל בסך הכל מדובר בחברות טובות ומניבות,.
מכיון שלטווח ארוך טבע השוק להתאזן בסוף, שערך המניה אמור להיות דומה לערך החברה, למניות ערך יש סיכוי לגדול יותר מאשר למניות צמיחה, כמובן שאף אחד לא מבטיח שזה מה שאכן יקרה.

השקעות R הון · 5/5/24

נכתב ע"י ה. שלמה:
האם לדעתך אין דבר כזה מניית ערך?

יש. כתבתי שהם לא נמכרות בזול.

דף גמרא · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
יש. כתבתי שהם לא נמכרות בזול.

בכל מקרה תסכים לזה

נכתב ע"י דף גמרא:
אני חושב שאם אתה משקיע בs&p500 אתה משקיע ב500 החברות הגדולות ביותר בארה"ב.
כלומר, שמדובר בחברות גדולות ובינוניות ולא קטנות
כך שאתה לא משקיע בסקטור שלם של חברות קטנות.
וכיון שאחד הכללים החשובים בהשקעה פאסיבית הוא פיזור.
לדעתי כדאי לשלב בתיק גם אחוז מסוים של מניות ערך קטנות כדי שהפיזור יהיה רחב יותר.
כמובן, לא יועץ ולא ממליץ

שועל קרבות · 5/5/24

@ה. שלמה
מניית ערך זה שם כולל למנייה שנמדדת לפי הערך שלה פחות או יותר ולא מניית צמיחה שהיא תנודתית הרבה יותר ולא נמדדת לפי ערכה אלא לפי פוטנציאל וכדו'.

השקעות R הון · 5/5/24

נכתב ע"י דף גמרא:
בכל מקרה תסכים לזה

אם אתה רוצה שמישהו יסכים איתך תוכל למצוא בקלות

הגודל כן קובע! (אבל גם הערך חשוב)

האם מניות ערך ומניות קטנות יכולות להשיג תשואה עודפת ובאילו תנאים

www.simplifynance.co.il

נכתב ע"י דף גמרא:
וכיון שאחד הכללים החשובים בהשקעה פאסיבית הוא פיזור.

פיזור זה בשביל להקטין סיכון.
פיזור על הרבה חברות זה מוריד סיכון פיזור על הרבה סקטורים גם מוריד סיכון.
חברות קטנות זה יותר עניין של תנודתיות ותשואה.

דף גמרא · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
פיזור זה בשביל להקטין סיכון.
פיזור על הרבה חברות זה מוריד סיכון פיזור על הרבה סקטורים גם מוריד סיכון.
חברות קטנות זה יותר עניין של תנודתיות ותשואה.

אם אני מבין נכון אתה מסכים שהוספת קרן סל על מניות ערך קטנות מגדילה את הפיזור
אלא שלדעתך זה לא מוריד סיכון אלא מגדיל את הסיכון כי הן יותר תנודתיות
ואני לא מבין
אם יש בהם יותר סיכון וגם יותר סיכוי
אז למה לא להשקיע בהם כשמשקיעים בפיזור רחב לטווח ארוך?
ואם לדעתך יש בהם רק סיכון בלי סיכוי
איך זה מסתדר עם מה שכתבת כאן?

נכתב ע"י השקעות R הון:
ערך זה מפחיד ומסוכן?

השקעות R הון · 5/5/24

אם דעתי היא רלוונטית, דעתי נוטה שבמניות קטנות אין תוספת סיכון ואין תוספת סיכוי רק תוספת תנודתיות. אבל דעתי אינה רלוונטית.
ערך זה עוד פקטור שאפשר לשלב ביחד עם פקטור מניות קטנות. גם כאן לדעתי השקעות הערך ככל הנראה מתומחרות היטב. ואי אפשר להרויח מהן.
אך בנושא השקעות הערך קיימת בעייתיות נוספת למשקיע הפאסיבי. כי זה אומר שאתה יודע משהו שהשוק לא יודע. וזה סותר את עיקרון ההשקעה הפאסיבית.
וזאת סתירה שיש לה השלכה מהותית כי אם אתה חושב שיש מקום לערב את השכל בהשקעות מדדים לטווח ארוך אולי ברגעי משבר גם תחשוב כך ותמשוך בהפסד.
ובלי קשר ובנוסף - ברגעי משבר חשוב מאוד להחזיק קרנות סל מוכרות ויציבות זה חשוב ליציבות הנפשית. וזאת הסיבה העיקרית שבשבילה אני מתנגד להשקעות פקטורים. כי השקעות קובעים לפי הסיבולת הנפשית שתהיה בשעת משבר.

ה. שלמה · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
אולי ברגעי משבר גם תחשוב כך ותמשוך בהפסד

כנראה התכוונת הפוך, אם אני מאמין שהשוק יכול לפספס ולהוריד את המחיר, זה סיבה להיכנס ברגעי משבר בכל הכח.

השקעות R הון · 5/5/24

נכתב ע"י ה. שלמה:
כנראה התכוונת הפוך, אם אני מאמין שהשוק יכול לפספס ולהוריד את המחיר, זה סיבה להיכנס ברגעי משבר בכל הכח.

כוונתי הייתה שברגעי משבר יש נטייה להחליף דעות
מי שנטרל את דעתו מלכתחילה הוא מוגן
ומי שלא נטרל חשוף.

קלופ · 5/5/24

נכתב ע"י דף גמרא:
אז למה לא להשקיע בהם כשמשקיעים בפיזור רחב לטווח ארוך?

נכון מאוד. השקעה לטווח ארוך (20 שנה למשל) קרוב לוודאי(לא ממליץ!) מנטרלת את סטיית התקן גם במניות ערך קטנות.

נכתב ע"י דף גמרא:
מה ההבדל בין zprv ל zprx?

Zprv - מניות ערך קטנות ארה"ב.
Zprv- מניות ערך קטנות אירופה.
לטעמי (וגם לדעת רונן מרגוליס)נכון לכוון ליחס של 70/30 ביניהם לטובת zprv כמובן.

נכתב ע"י דף גמרא:
בקיצור אני מעדיף בכלל לא להתעסק עם קרנות אמריקאיות

לא מכיר קרן טובה או דומה ל voe שעוקבת אחרי מניות ערך בינוניות.

נכתב ע"י דף גמרא:
לדעתי כדאי לשלב בתיק גם אחוז מסוים של מניות ערך קטנות כדי שהפיזור יהיה רחב יותר.

תכוין לשני שליש מניות גדולות ושליש מניות קטנות,משזה נאמר אפשר להוסיף עד 10% מניות ערך בינוניות(voe)או מניות קטנות עולמי (קרן הנאמנות המוזכרת או wsml) בשימת לב כמובן לא לתת סכום גדול מדי ביחס למס הירושה האמריקאי
תזכור שאלו כספים להשקעה ארוכה יותר ממניות גדולות ולכן עדיף להשקיע בהם מוקדם יותר כדי לתת להם זמן.
(אם יש אפשרות אז להשקיע בהם דרך קרן השתלמות ira כמובן)
לא מייעץ ולא ממליץ!!

ה. שלמה · 5/5/24

נכתב ע"י קלופ:
Zprv - מניות ערך קטנות ארה"ב.
Zprv- מניות ערך קטנות אירופה.

??

ה. שלמה · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
כוונתי הייתה שברגעי משבר יש נטייה להחליף דעות
מי שנטרל את דעתו מלכתחילה הוא מוגן
ומי שלא נטרל חשוף.

שניכם מנטרלים את דעותיכם השאלה מה הדעות שאתם מנטרלים

גם לדעתך יש מה לתזמן בירידות ואתה לא מנוטרל דעות.

דף גמרא · 5/5/24

נכתב ע"י ה. שלמה:
שניכם מנטרלים את דעותיכם השאלה מה הדעות שאתם מנטרלים
גם לדעתך יש מה לתזמן בירידות ואתה לא מנוטרל דעות.

התכוונת לזה??

נכתב ע"י השקעות R הון:
ככל שהירידות יעמיקו, אשקול למנף.

קלופ · 5/5/24

נכתב ע"י דף גמרא:
אגב, מה לגבי כשרות

אני לא רב או פוסק הלכה!
יש לך סיבה לחשוב שזה יהיה שונה מהקרנות השקליות של בלאקרוק שנסחרות בבורסה בת"א?
(הרב וקסלשטיין התיר לי כיון שמדובר ב"הפסד גדול" אל מול האלטרנטיבות.)
(מלבד העובדה שבמדד s&p500 יש חברות שידוע שבעליהן יהודים,
וכאן לא ממש ידוע בבירור על כאלו.)

דף גמרא · 5/5/24

נכתב ע"י קלופ:
אני לא רב או פוסק הלכה!
יש לך סיבה לחשוב שזה יהיה שונה מהקרנות השקליות של בלאקרוק שנסחרות בבורסה בת"א?
(הרב וקסלשטיין התיר לי כיון שמדובר ב"הפסד גדול" אל מול האלטרנטיבות.)
(מלבד העובדה שבמדד s&p500 יש חברות שידוע שבעליהן יהודים,
וכאן לא ממש ידוע בבירור על כאלו.)

אין לי סיבה לחשוב כלום
אני לא מבין בנושא הכשרותי

דף גמרא · 5/5/24

נכתב ע"י השקעות R הון:
דעתי נוטה שבמניות קטנות אין תוספת סיכון ואין תוספת סיכוי רק תוספת תנודתיות

האם אתה לא מסכים לנתונים שמציג רונן מרגוליס שמדברים על תשואה ממוצעת של 13% על מניות ערך קטנות?

השקעות קרנות סל על מניות ערך קטנות (small cap value)

משתמש פעיל

משתמש מקצוען

מנהל פורום השקעות

משתמש מקצוען

משתמש פעיל

מנהל פורום השקעות

משתמש פעיל

משתמש צעיר

מנהל פורום השקעות

משתמש פעיל

מנהל פורום השקעות

משתמש מקצוען

מנהל פורום השקעות

משתמש פעיל

משתמש מקצוען

משתמש מקצוען

משתמש פעיל

משתמש פעיל

משתמש פעיל

משתמש פעיל

תגיות נפוצות