הנושאים החמים
ב"ה.
לאור ההתעוררות הרבה והמאוד משמחת שיש בציבורינו, בנושא ההשקעה הפאסיבית בשוק ההון, חובה עלינו לעמוד ולהישמר מהטעויות שיכולות להיווצר מתכנון לא נכון של ההשקעה.
ברשותכם, אגש ישר ולעניין.
מקובל לתכנן את ההשקעה בצורה כזו:
סכום הנצרך לחתונת הבן הבכור הוא _____ ₪ ולאחר האינפלציה הסכום יעמוד על סך_____ ₪
הבת הבאה בתור תעלה יותר ותגיע לסך _____ ₪ ולאחר האינפלציה, סך _____ ₪
וכו' וכו'.
החסכונות האחרים מלבד החיסכון האישי בשוק ההון הם כדלהלן:
את החיסכון לכל ילד העברנו לאפיק מנייתי רווחי בחברת 'אינפיניטי' מסלול 'הלכה', הצפי לגיל 21 הוא סך _____ ₪ אחר ניכוי מס, (ניתן לחשב במחשבון המצויין שערך עבורינו @השקעות R הון )
נותר לנו לייצר סך _____ ₪
חישוב פשוט ע"י מחשבון השקעות, מעלה לנו את הסכום _____ ₪ שאותו נצטרך להשקיע מידי חודש בחודשו בכדי להגיע לסכום הנדרש.
הגדילו לעשות חברות מסויימות בציבור שלנו, שיצאו עם טבלאות מפורטות כמה להשקיע בשביל כל ילד.
קרדיט: קופת והרויחנו.
ניתן לראות שהטבלה הזאת דומה לטבלאות שמפרסם 'הגמ"ח המרכזי'
אך כגודל הבשורה כך גודל הטעויות האפשריות.
#טעות מס' 1.
"האינפלציה".
משום מה בכל החישובים הללו נהוג להתעלם מהאינפלציה. (אמנם במקרה שלי הבאתי את חישוב האינפלציה, אך לא כולם באמת מחשבים כך.)
אפשר שהסיבה היא שאנשים מעדיפים לשכוח מהאינפלציה, זה לא עושה להם טוב.
או אולי מכיון שבתוכניות השונות של הגמ"חים השונים, סכום ההלואה המוצע היא ללא הצמדה למדד, ומכיון שכך, גם תכנון ההשקעה מחושב בהשוואה לתוכניות הללו.
אך כאמור, זאת טעות גמורה לתכנן כך השקעה, מכיון שהאינפלציה היא מציאות, ואין ולא תהיה כל תועלת בהתעלמות ממנה.
בפרט כשעוסקים בנישואי ילדים, שהעלות עולה בקצב גדול יותר מהאינפלציה, עקב עליית רמת החתונות, ואובדן הערך הכספי לדאבונינו.
את האינפלציה ניתן לחשב בקלות ע"י הפחתת התשואה הממוצעת בערך ב2.5%
# טעות מס' 2.
"המס".
כפי שראיתם בטבלה שהובאה לעיל, חישוב הטבלה נעשה ללא ניכוי מס. וכך גם הרבה אנשים שמתכננים לעצמם השקעה, 'שוכחים' לרגע שהמהלך גורר מיסוי.
צריך להבין, סכום המס שנשלם לא יעמוד בשום אופן עבורנו בעת נישואי יקירינו, הכסף הזה ילך במקרה הטוב לבניית בתי חינוך עבור ילדינו, ובמקרה הפחות טוב, עבור חתולי הרחוב הסמוך לאולם החתונה, למען לא יצטרכו לחטט בשאריות האוכל של החתונה.
אומנם לא כל פעם נצטרך לשלם מס, ויש דרכים מגוונות להקטין או לבטל את המיסוי, אך גם את זה נצטרך לקחת בחשבון בחישוב ההשקעה שלנו.
# טעות מס' 3.
"שוק ההון עובד אצלנו"
כפי שראיתם בטבלה לעיל, המשוואה היא פשוטה.
הפקדה של 50 ₪ בחודש ב18 שנה, עתיד להביא לנו בדיוק 27,688 ₪ בתוצאה הסופית, לא פחות ולא יותר.
וההסבר הוא פשוט, טווח ארוך אמרנו, לא?
אז התשובה היא לא ממש.
תקופה של 18 שנה שבן אדם משקיע בשביל חתונה אחת, אומנם נחשבת טווח ארוך בשביל שהסיכון כמעט ולא יהיה קיים, אך לא ארוך מספיק בשביל שההשקעה תתכנס לממוצע.
ניתן לבדוק בסימולציה שערכתי על מדד s&p 500 ולהווכח שכמעט כל רצף של 18 או 20 שנים הביאו לתוצאה שונה.
כלומר, אדם משקיע 50 ₪ בחודש והתוצאה תהיה שונה בתכלית מ 27,688 ששוק ההון הבטיח לנו.
בלי להבין את ההבנה הזו, אפשר להגיע למצב, שההשקעה תיגמר מהר מידי, ולא יישאר כסף בקרן בשביל ילדים שחסכנו בשבילם.
הדרך היא פשוטה, אני חוסך בשביל להגיע ל 100,000 לילד הראשון לצורך הדוגמה, לילדים האחרים אני גם חוסך בשביל התוצאה הזו. אין לי שום מושג כמה כסף אמור להיות בתיק ההשקעות שלי בעבור כולם.
אני לוקח 100,000 ₪ מהקופה, ולא שם לב, שההשקעה בעבור הילד הנ"ל הניבה 'רק' 70,000 ₪ ולוקח עוד 30,000 שנמצאים בתיק בשביל הילד השני.
מכאן ועד למחיקת התיק הדרך קלה.
לילד השני 'גנבתי' כבר 30,000 וגם במקרה שלו, ההשקעה הניבה 'רק' 85,000 ₪ לפני הגניבה, וגם בשבילו אני מושך 100,000 ע"ח הילד שמגיע אחריו כלומר, לקחתי עוד 45,000 ₪ על החשבון.
הנ"ל נשאר עם 60,000 ₪ במקרה הטוב, אל תשכחו שהכספים שלא נשארו עבורו להשקיע, לא יכלו להניב, ולכן אין לו דרך להגיע אפי' לסכומים נמוכים יותר.
אילו הייתי חכם יותר, וכבר בילד הראשון ידעתי שיש לי רק 70,000 ₪ הייתי מתנהל אחרת לגמרי, והייתי שומר על ההשקעה של הילדים הבאים.
כיצד נשמרים מטעות מעין זו?
יש בידי 2 פתרונות מרכזיים.
צריך להבין, שעיקר הקושי ללוות סכומים גדולים, הוא קושי נפשי, ולא קושי פיזי. בן אדם יהיה מסוגל יותר ללוות אפי' סכומים גבוהים, אם הוא יהיה רגוע שיש לו השקעה בצד, שעתידה בעז"ה לכסות את כל או מרבית חובותיו.
(פיתרון זה אגב, מתאים גם למי שמצבו הכלכלי אינו מאפשר לו להשקיע סכומים כ"כ נכבדים מידי חודש, כאלה שיתנו לו פיתרון מלא לעת דודים.)
ובעת שמצב הקרן מכיל את מלוא הסכום לחתונות הבאות, נוכל להעביר לאפיק סולידי, ולהנות ממימון מלא של החתונות.
פיתרון זה, מתאים רק בקפות גמל, מכיון שבחשבון עצמאי, אין אפשרות לחלק את ההשקעה למס' קופות.
הבשורה היא, שייצרתי בס"ד כלי, שיעזור לכם לחלק את ההשקעה, גם בחשבון מסחר.
השימוש בו פשוט. מזינים לכל ילד, את שמו, החיסכון החודשי שלו, את תאריך ההתחלה, ובעת הסיום, את תאריך הסיום.
כמ"כ יש מקום שאפשר להזין תנועות חד פעמיות של הפקדות או משיכות לכל ילד בנפרד, עם תאריך הפעולה.
פעם בחודש מעדכנים את יתרת התיק, והכלי, מחשב לבד את הכסף שיש לכל מטרה.
חשוב! לעדכן כל חודש את יתרת התיק, ללא עדכון כזה יהיו סטיות שילכו ויגדלו עם כל חודש שלא מעדכנים.
תודה רבה מעומק הלב לידידי @יעקב ויצמן על הסיוע הרב בבניית הכלי.
עדכון:
לאור הביקוש ייצרתי בס"ד כלי נוסף, שבו אין צורך בעדכון.
לאור ההתעוררות הרבה והמאוד משמחת שיש בציבורינו, בנושא ההשקעה הפאסיבית בשוק ההון, חובה עלינו לעמוד ולהישמר מהטעויות שיכולות להיווצר מתכנון לא נכון של ההשקעה.
ברשותכם, אגש ישר ולעניין.
מקובל לתכנן את ההשקעה בצורה כזו:
סכום הנצרך לחתונת הבן הבכור הוא _____ ₪ ולאחר האינפלציה הסכום יעמוד על סך_____ ₪
הבת הבאה בתור תעלה יותר ותגיע לסך _____ ₪ ולאחר האינפלציה, סך _____ ₪
וכו' וכו'.
החסכונות האחרים מלבד החיסכון האישי בשוק ההון הם כדלהלן:
את החיסכון לכל ילד העברנו לאפיק מנייתי רווחי בחברת 'אינפיניטי' מסלול 'הלכה', הצפי לגיל 21 הוא סך _____ ₪ אחר ניכוי מס, (ניתן לחשב במחשבון המצויין שערך עבורינו @השקעות R הון )
נותר לנו לייצר סך _____ ₪
חישוב פשוט ע"י מחשבון השקעות, מעלה לנו את הסכום _____ ₪ שאותו נצטרך להשקיע מידי חודש בחודשו בכדי להגיע לסכום הנדרש.
הגדילו לעשות חברות מסויימות בציבור שלנו, שיצאו עם טבלאות מפורטות כמה להשקיע בשביל כל ילד.
קרדיט: קופת והרויחנו.
ניתן לראות שהטבלה הזאת דומה לטבלאות שמפרסם 'הגמ"ח המרכזי'
אך כגודל הבשורה כך גודל הטעויות האפשריות.
#טעות מס' 1.
"האינפלציה".
משום מה בכל החישובים הללו נהוג להתעלם מהאינפלציה. (אמנם במקרה שלי הבאתי את חישוב האינפלציה, אך לא כולם באמת מחשבים כך.)
אפשר שהסיבה היא שאנשים מעדיפים לשכוח מהאינפלציה, זה לא עושה להם טוב.
או אולי מכיון שבתוכניות השונות של הגמ"חים השונים, סכום ההלואה המוצע היא ללא הצמדה למדד, ומכיון שכך, גם תכנון ההשקעה מחושב בהשוואה לתוכניות הללו.
אך כאמור, זאת טעות גמורה לתכנן כך השקעה, מכיון שהאינפלציה היא מציאות, ואין ולא תהיה כל תועלת בהתעלמות ממנה.
בפרט כשעוסקים בנישואי ילדים, שהעלות עולה בקצב גדול יותר מהאינפלציה, עקב עליית רמת החתונות, ואובדן הערך הכספי לדאבונינו.
את האינפלציה ניתן לחשב בקלות ע"י הפחתת התשואה הממוצעת בערך ב2.5%
# טעות מס' 2.
"המס".
כפי שראיתם בטבלה שהובאה לעיל, חישוב הטבלה נעשה ללא ניכוי מס. וכך גם הרבה אנשים שמתכננים לעצמם השקעה, 'שוכחים' לרגע שהמהלך גורר מיסוי.
צריך להבין, סכום המס שנשלם לא יעמוד בשום אופן עבורנו בעת נישואי יקירינו, הכסף הזה ילך במקרה הטוב לבניית בתי חינוך עבור ילדינו, ובמקרה הפחות טוב, עבור חתולי הרחוב הסמוך לאולם החתונה, למען לא יצטרכו לחטט בשאריות האוכל של החתונה.
אומנם לא כל פעם נצטרך לשלם מס, ויש דרכים מגוונות להקטין או לבטל את המיסוי, אך גם את זה נצטרך לקחת בחשבון בחישוב ההשקעה שלנו.
# טעות מס' 3.
"שוק ההון עובד אצלנו"
כפי שראיתם בטבלה לעיל, המשוואה היא פשוטה.
הפקדה של 50 ₪ בחודש ב18 שנה, עתיד להביא לנו בדיוק 27,688 ₪ בתוצאה הסופית, לא פחות ולא יותר.
וההסבר הוא פשוט, טווח ארוך אמרנו, לא?
אז התשובה היא לא ממש.
תקופה של 18 שנה שבן אדם משקיע בשביל חתונה אחת, אומנם נחשבת טווח ארוך בשביל שהסיכון כמעט ולא יהיה קיים, אך לא ארוך מספיק בשביל שההשקעה תתכנס לממוצע.
ניתן לבדוק בסימולציה שערכתי על מדד s&p 500 ולהווכח שכמעט כל רצף של 18 או 20 שנים הביאו לתוצאה שונה.
כלומר, אדם משקיע 50 ₪ בחודש והתוצאה תהיה שונה בתכלית מ 27,688 ששוק ההון הבטיח לנו.
בלי להבין את ההבנה הזו, אפשר להגיע למצב, שההשקעה תיגמר מהר מידי, ולא יישאר כסף בקרן בשביל ילדים שחסכנו בשבילם.
הדרך היא פשוטה, אני חוסך בשביל להגיע ל 100,000 לילד הראשון לצורך הדוגמה, לילדים האחרים אני גם חוסך בשביל התוצאה הזו. אין לי שום מושג כמה כסף אמור להיות בתיק ההשקעות שלי בעבור כולם.
אני לוקח 100,000 ₪ מהקופה, ולא שם לב, שההשקעה בעבור הילד הנ"ל הניבה 'רק' 70,000 ₪ ולוקח עוד 30,000 שנמצאים בתיק בשביל הילד השני.
מכאן ועד למחיקת התיק הדרך קלה.
לילד השני 'גנבתי' כבר 30,000 וגם במקרה שלו, ההשקעה הניבה 'רק' 85,000 ₪ לפני הגניבה, וגם בשבילו אני מושך 100,000 ע"ח הילד שמגיע אחריו כלומר, לקחתי עוד 45,000 ₪ על החשבון.
הנ"ל נשאר עם 60,000 ₪ במקרה הטוב, אל תשכחו שהכספים שלא נשארו עבורו להשקיע, לא יכלו להניב, ולכן אין לו דרך להגיע אפי' לסכומים נמוכים יותר.
אילו הייתי חכם יותר, וכבר בילד הראשון ידעתי שיש לי רק 70,000 ₪ הייתי מתנהל אחרת לגמרי, והייתי שומר על ההשקעה של הילדים הבאים.
כיצד נשמרים מטעות מעין זו?
יש בידי 2 פתרונות מרכזיים.
- בניית תיק השקעה לכל הילדים יחד, שתכליתו, ללות מהבנק או מגמ"חים בנישואין, ולמשוך רק שיעור משיכה בטוחה בכדי לכסות חלק מהתשלום לגמ"חים.
צריך להבין, שעיקר הקושי ללוות סכומים גדולים, הוא קושי נפשי, ולא קושי פיזי. בן אדם יהיה מסוגל יותר ללוות אפי' סכומים גבוהים, אם הוא יהיה רגוע שיש לו השקעה בצד, שעתידה בעז"ה לכסות את כל או מרבית חובותיו.
(פיתרון זה אגב, מתאים גם למי שמצבו הכלכלי אינו מאפשר לו להשקיע סכומים כ"כ נכבדים מידי חודש, כאלה שיתנו לו פיתרון מלא לעת דודים.)
ובעת שמצב הקרן מכיל את מלוא הסכום לחתונות הבאות, נוכל להעביר לאפיק סולידי, ולהנות ממימון מלא של החתונות.
- פיתרון נוסף הוא, לחלק את ההשקעה במדוייק לפי הילדים, כל ילד בקופת גמל נפרדת, ובעת החתונה להוציא את קופת הגמל הספציפית AS IS כפי שהיא, אם ההשקעה הצליחה, מה טוב, ואם לא נצטרך להשלים קצת ע"י הלוואות.
פיתרון זה, מתאים רק בקפות גמל, מכיון שבחשבון עצמאי, אין אפשרות לחלק את ההשקעה למס' קופות.
הבשורה היא, שייצרתי בס"ד כלי, שיעזור לכם לחלק את ההשקעה, גם בחשבון מסחר.
השימוש בו פשוט. מזינים לכל ילד, את שמו, החיסכון החודשי שלו, את תאריך ההתחלה, ובעת הסיום, את תאריך הסיום.
כמ"כ יש מקום שאפשר להזין תנועות חד פעמיות של הפקדות או משיכות לכל ילד בנפרד, עם תאריך הפעולה.
פעם בחודש מעדכנים את יתרת התיק, והכלי, מחשב לבד את הכסף שיש לכל מטרה.
חשוב! לעדכן כל חודש את יתרת התיק, ללא עדכון כזה יהיו סטיות שילכו ויגדלו עם כל חודש שלא מעדכנים.
תודה רבה מעומק הלב לידידי @יעקב ויצמן על הסיוע הרב בבניית הכלי.
עדכון:
לאור הביקוש ייצרתי בס"ד כלי נוסף, שבו אין צורך בעדכון.
- הכלי, לא לגמרי מדוייק. אבל בהחלט נותן את התמונה.
- מחשב את התשואות לפי קרנות הסל בשקלים של בלאקרוק.
- ניתן לחישוב רטרואקטיבי מאז הנפקת הקרנות הנ"ל.
